Santhera schliesst Finanzierungen ab und sichert sich Mittel bis Erreichen des
für 2026 erwarteten Break-Even
Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Pratteln, Schweiz, 13. August 2024 - Santhera Pharmaceuticals (SIX: SANN) gibt
den Abschluss von zwei Finanzierungsvereinbarungen bekannt, die dem Unternehmen
Bruttomittel in Höhe von insgesamt rund CHF 69 Millionen zur Verfügung
stellten. Zusammen mit den vorhandenen liquiden Mitteln wird dies die
Wachstumsinitiativen des Unternehmens, die Rückzahlung fälliger Wandelanleihen
und die Liquidität bis zur ersten Hälfte des Jahres 2026 unterstützen, wobei
Santhera erwartet, zu jenem Zeitpunkt den Cash-Flow-Break-Even zu erreichen.
CHF 35 Millionen von Highbridge im Rahmen eines neuen Darlehensvertrags
Santhera erhielt CHF 35 Millionen aus einem Darlehen von bestimmten Fonds, die
von Highbridge Capital Management, LLC (Highbridge) verwaltet werden, mit einer
vierjährigen Laufzeit und einem Zinssatz des 3-Monats-SARON plus 9,75%. Die
Transaktion umfasst Änderungen an der bestehenden privaten Wandelanleihe von
Highbridge, namentlich die Verlängerung von CHF 7 Millionen mit einem
Ausübungspreis von CHF 10 um 12 Monate bis August 2025, und die Umwandlung von
CHF 4 Millionen mit einem Ausübungspreis von CHF 5 und der Ausgabe von neuen
Warrants an Highbridge.
USD 30 Millionen von R-Bridge für die partielle und begrenzte Monetarisierung
von Lizenzgebühren
Bei Abschluss der Finanzierungsvereinbarung zur Monetarisierung der
Lizenzgebühren leistete R-Bridge eine Zahlung von USD 30 Millionen an Santhera
und wird gestaffelte umsatzabhängige Meilensteinzahlungen bezahlen, die bei
Erreichen zu Gesamtzahlungen an Santhera in Höhe von weiteren USD 8 Millionen
führen würden.
Die Lizenzvereinbarung mit R-Bridge ist partiell und nach oben begrenzt.
Santhera monetarisiert 75% der zukünftigen Lizenzeinnahmen (abzüglich der
vereinbarten Zahlungsverpflichtungen von Santhera an ReveraGen und Idorsia) aus
den Lizenzvereinbarungen für AGAMREE® mit Catalyst Pharmaceuticals, Inc. und
mit Sperogenix Therapeutics Ltd. in Bezug auf die ab dem 1. Juli 2024
anfallenden Nettoproduktverkäufe. Sobald der vereinbarte Schwellenwert oder die
Dauer der Lizenzzahlungen erreicht ist, fallen die Lizenzzahlungen für
Nordamerika und China an Santhera zurück. Zudem behält sich Santhera sich
gewisse Rechte zum Rückkauf der Lizenzeinnahmen vor.
Pro-forma-Barguthaben von CHF 72 Millionen
Nach Abschluss der Finanzierungen beträgt der Pro-forma-Barmittelbestand
CHF 72 Millionen (13. August 2024) nach Erhalt von CHF 58 Millionen netto nach
Abzug der Transaktionsgebühren. Nach der Rückzahlung der fälligen
börsenkotierten Wandelanleihen und Zinszahlungen in Höhe von CHF 14 Millionen
dürfte der verbleibende Barmittelbestand eine ausreichende Finanzierung bis zum
Jahr 2026 gewährleisten.
Weitere Einzelheiten zu beiden Finanzierungen wurden am 18. Juni 2024 bekannt
gegeben und sind hier einsehbar.
Über Santhera
Santhera Pharmaceuticals (SIX: SANN) ist ein Schweizer
Spezialitätenpharmaunternehmen, das sich auf die Entwicklung und Vermarktung
von innovativen Medikamenten für seltene neuromuskuläre und pulmonale
Erkrankungen mit hohem medizinischem Bedarf spezialisiert hat. Das Unternehmen
verfügt über eine exklusive Lizenz von ReveraGen für alle Indikationen weltweit
für AGAMREE® (Vamorolon), ein dissoziatives Steroid mit neuartiger
Wirkungsweise, das in einer Zulassungsstudie bei Patienten mit
Duchenne-Muskeldystrophie (DMD) als Alternative zu Standardkortikosteroiden
untersucht wurde. AGAMREE ist für die Behandlung von DMD in den USA von der
Food and Drug Administration (FDA), in der EU von der European Medicines Agency
(EMA) und in Grossbritannien von der Medicines and Healthcare products
Regulatory Agency (MHRA) zugelassen. Santhera hat die Rechte an Vamorolone für
Nordamerika an Catalyst Pharmaceuticals und für China an Sperogenix
Therapeutics auslizenziert. Für weitere Informationen besuchen Sie bitte
www.santhera.com .
AGAMREE® ist eine Marke von Santhera Pharmaceuticals.
Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:
public-relations@santhera.com oder
Eva Kalias, Head Investor Relations & Communications
Tel.: +41 79 875 27 80
eva.kalias@santhera.com
Haftungsausschluss / Zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Mitteilung stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Zeichnung
oder zum Kauf von Wertpapieren der Santhera Pharmaceuticals Holding AG dar.
Diese Publikation kann bestimmte zukunftsgerichtete Aussagen über das
Unternehmen und seine Geschäftstätigkeit enthalten. Solche Aussagen sind mit
bestimmten Risiken, Unsicherheiten und anderen Faktoren verbunden, die dazu
führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse, die Finanzlage, die
Leistungen oder Errungenschaften des Unternehmens wesentlich von denjenigen
abweichen, die in solchen Aussagen zum Ausdruck gebracht oder impliziert
werden. Die Leser sollten sich daher nicht in unangemessener Weise auf diese
Aussagen verlassen, insbesondere nicht im Zusammenhang mit Verträgen oder
Investitionsentscheidungen. Das Unternehmen lehnt jede Verpflichtung ab, diese
zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren.
# # #
Anhang 2024 08 13_Financing closing_d_final
