GAM Investments und Swiss Re geben neue Cat-Bond- und ILS-Anlagepartnerschaft
bekannt
Zürich, 7. April 2025
MEDIENMITTEILUNG
Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR:
GAM Investments und Swiss Re geben neue Cat-Bond- und ILS-Anlagepartnerschaft
bekannt Industrie-Pioniere schliessen eine langfristige strategische
Partnerschaft und bilden gemeinsam eine neue, bedeutende globale Marktmacht im
Bereich Katastrophenanleihen (Cat Bond) und Insurance-Linked Securities (ILS).
Swiss Re wird über ihre Tochtergesellschaft Swiss Re Insurance-Linked
Investment Advisors Corporation («SRILIAC») mit Wirkung zum 7. Mai 2025 zum
Co-Investment-Manager der ILS-Fondspalette von GAM, einschliesslich des GAM
Star Cat Bond UCITS Fund, ernannt. Swiss Re verwaltet derzeit
ILS-Vermögenswerte in Höhe von rund USD 5 Milliarden, darunter Fonds, Sidecars
und massgeschneiderte Fondsstrukturen. Ab dem 7. Mai 2025 wird Swiss Re
zusätzlich die Co-Verwaltung der ILS-Fonds von GAM übernehmen, die per 31. März
2025 ein verwaltetes Vermögen (AUM) von insgesamt rund USD 3 Milliarden
aufweisen. Mit der Entwicklung der globalen Märkte bieten Katastrophenanleihen
und ILS weiterhin attraktive Anlagemöglichkeiten, die Diversifizierung,
Skalierbarkeit und Resilienz gegenüber makroökonomischen Trends bieten. Die
Grösse und umfassende Erfahrung von Swiss Re auf dem ILS-Markt, unterstützt
durch ihr spezialisiertes Underwriting-Know-how, ermöglicht Anlegern Zugang zu
einzigartigem Risikomanagement und hervorragender Investment-Expertise. GAM war
ein Pionier im Bereich Cat Bonds und ILS, hat das Potenzial dieses Sektors früh
erkannt und innovative Anlagelösungen entwickelt, die zum Wachstum des Marktes
beigetragen haben. Mit 20 Jahren Erfahrung verfügt GAM über eine solide
Infrastruktur, ein globales Vertriebsnetz und einen erstklassigen
Kundenservice, der den Aufbau enger und langfristiger Beziehungen zu den
Anlegern ermöglicht hat. GAM hat den ILS-Experten Dr. Rom Aviv zum Head of ILS
ernannt, um den Ausbau des ILS-Geschäfts voranzutreiben, die strategische
Zusammenarbeit mit Swiss Re zu leiten und innovative Anlagelösungen für seine
Kundinnen und Kunden zu entwickeln.
Stärkung unseres Engagements für Exzellenz: GAM freut sich, eine strategische
und langfristige Partnerschaft mit Swiss Re bekannt zu geben, einem der
weltweit führenden Anbieter von Rückversicherungen und Versicherungen und
führend auf dem ILS-Markt.
Mit ihrer langjährigen Expertise auf dem ILS-Markt positionieren sich Swiss Re
und GAM durch diese Partnerschaft als führende Anbieter im Bereich Cat Bonds
und ILS-Investments für ihre Kunden.
Als Co-Investment-Manager wird Swiss Re für Anlage- und
Portfoliomanagemententscheidungen zuständig sein, während GAM die Verantwortung
für die Aufsicht über das Risikomanagement beibehält und den globalen Vertrieb
sowie die Produktstrukturierung leiten wird. Swiss Re und GAM werden zudem auch
bei ILS-Innovationen zusammenarbeiten.
Die Swiss Re Gruppe ist einer der weltweit führenden Anbieter von
Rückversicherung, Versicherung und anderen versicherungsbasierten Formen des
Risikotransfers und kann auf eine mehr als 160-jährige Geschichte
zurückblicken. Sie ist eine Pionierin im Bereich der Katastrophenanleihen (Cat
Bonds), seit der Markt in den 1990er Jahren geschaffen wurde. Sie ist ausserdem
ein führender Sponsor von Cat Bonds sowie Sidecars und durch Swiss Re Capital
Markets auch ein führender Arrangeur von Cat Bonds, der Transaktionen mit einem
Nominalwert von rund USD 50 Milliarden arrangiert hat. Dies entspricht mehr als
einem Viertel des Nennwerts aller seit 1997 emittierten Cat Bonds.
Investoren der GAM-Cat-Bond- und ILS-Fonds profitieren nun von Swiss Res
umfangreichem Risikowissen und Underwriting-Expertise, inklusive mehr als 50
spezialisierte Wissenschaftler, die sich mit Katastrophenrisiken befassen, über
190 firmeneigene Gefahrenmodelle und etwa 200 Terabyte an kuratierten
Portfoliodaten. Anleger geniessen zudem weiterhin den Vorteil von GAMs solidem
institutionellen Rahmen – dieser kombiniert eine starke Infrastruktur, ein
rigoroses Risikomanagement und massgeschneiderte Anlagelösungen mit einem
beispielhaften Kundenservice, der operative Exzellenz und eine institutionelle
Plattform auf höchstem Niveau bietet.
SRILIAC, eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Swiss Re, die bei der
US Securities and Exchange Commission (SEC) als Anlageberaterin registriert
ist, wird als Co-Investment-Manager dieser Fonds fungieren. SRILIAC wird von
Mariagiovanna Guatteri geführt, die über mehr als 20 Jahre Erfahrung im
Cat-Bond-Portfoliomanagement und in der Modellierung von Naturkatastrophen bei
Swiss Re verfügt. Zudem war sie für die Verwaltung der Swiss Re-eigenen
ILS-Investitionen und die Verwaltung des Kapitals von Drittparteien für die
ILS-bezogenen Anlagestrategien von Swiss Re zuständig.
Mariagiovanna Guatteri, CEO und CIO von SRILIAC: «Der ILS-Markt hat im Jahr
2024 neue Rekorde aufgestellt, und die starken Renditen von Cat Bonds haben die
Attraktivität und den Diversifizierungswert der Anlageklasse für Investoren
deutlich gemacht. Es ist eine spannende Zeit für die Branche, und wir sehen ein
beträchtliches Interesse sowohl seitens der Emittenten von Cat Bonds als auch
von Investoren.»
Cat Bonds, die zur finanziellen Absicherung gegen potenzielle Verluste durch
Naturkatastrophen oder andere Gefahren emittiert werden, ermöglichen Investoren
den Zugang zu einer Anlageklasse, deren Renditen eine geringe Korrelation mit
anderen Anlageklassen in den Finanzmärkten aufweisen.
Der Cat-Bond-Markt wächst weiter aufgrund der steigenden Nachfrage nach
Risikotransfer, die vor allem getrieben wird durch die wirtschaftliche
Entwicklung, die Konzentration der versicherten Werte in exponierten Gebieten,
die veränderte Anfälligkeit sowie den Klimawandel. Die Anlageklasse bietet
Investoren eine skalierbare und diversifizierende Investitionsmöglichkeit.
Dr. Rom Aviv, neu ernannter Head of ILS bei GAM, bringt 17 Jahre Erfahrung
sowohl auf der Käufer- als auch auf der Verkäuferseite mit und verfügt über
fundierte Kenntnisse in der Modellierung, Strukturierung und Produktentwicklung
in den Bereichen ILS, Rückversicherung und Kapitalmärkte. Er sagt: «Die
Widerstandsfähigkeit von Cat Bonds angesichts der Marktvolatilität, die
attraktive, diversifizierende Renditen über dem risikofreien Zinssatz bieten,
wird durch 25 Jahre empirische Evidenz bestätigt. GAM und Swiss Re gehören seit
über zwei Jahrzehnten zu den wichtigsten Pionieren bei der Skalierung und
Weiterentwicklung dieser Anlageklasse. Diese Partnerschaft vereint
Investmentmanagement-Expertise, Underwriting-Know-how und eine hochmoderne
Kundeninfrastruktur, um Anlegern Zugang zu absolut kompatiblen und
massgeschneiderten Lösungen zu bieten. Ich freue mich sehr, zu GAM zu stossen,
den Ausbau des ILS-Geschäfts zu leiten und mit dem führenden Rückversicherer im
ILS-Bereich zusammenzuarbeiten.»
Elmar Zumbühl, Group CEO von GAM Investments: «Seit 20 Jahren bietet GAM
seinen Kunden weltweit Zugang zu portfoliodiversifizierenden
Katastrophenanleihen und Insurance-Linked Securities. Wir sind stolz auf
unseren bedeutenden Beitrag zu dieser Anlageklasse und haben bereits Tausenden
von Kunden den Zugang zu GAM-Cat-Bond- und ILS-Investments und -Strategien
ermöglicht. Die kombinierten Stärken von GAM und Swiss Re in den Bereichen
globaler Vertrieb, Produktinnovation, Risikomanagement und Anlageexpertise
werden dazu beitragen, eine ohnehin schon spannende Anlageklasse für unsere
Kunden noch zugänglicher zu machen.»
Christopher Minter, Head of Swiss Re Alternative Capital Partners: «Wir freuen
uns sehr über die Partnerschaft mit GAM, um gemeinsam ihre Cat-Bond- und
ILS-Anlagestrategien zu managen. Durch unsere Zusammenarbeit mit GAM werden wir
das einmalige Risikowissen und die Erfahrung von Swiss Re in der
Cat-Bond-Branche mit den Investoren teilen.»
Für weitere Informationen besuchen Sie uns auf www.gam.com/cat-bonds oder
kontaktieren Sie bitte:
Colin Bennett | GAM Media Relations
T +44 (0) 20 73 938 544
Colin.Bennett@gam.com
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Über GAM Investments
GAM Investments ist eine in der Schweiz kotierte, hoch skalierbare globale
Investmentplattform mit starken globalen Vertriebskapazitäten, die sich auf
drei Kernbereiche konzentriert: Specialist Active Investing, Alternative
Investments und Wealth Management. GAM Investments bietet einzigartige und
differenzierte Anlagelösungen in den Bereichen Investment und Wealth
Management. Ihr Ziel ist es, die finanzielle Zukunft ihrer Kundinnen und Kunden
zu schützen und zu verbessern. Das Unternehmen zieht die besten Talente an und
ermöglicht ihnen, eine führende Rolle in der Investmentbranche einzunehmen,
Innovationen zu entwickeln und einen positiven Einfluss auf die Gesellschaft
und Umwelt auszuüben. Die verwalteten Vermögen beliefen sich per 31. Dezember
2024 auf CHF 16.3 Milliarden. GAM Investments verfügt über ein globales
Vertriebsnetz mit Niederlassungen in 14 Ländern und eine breite geografische
Präsenz mit Kunden auf nahezu allen Kontinenten. GAM Investments wurde 1983
gegründet und hat seinen Hauptsitz an der Hardstrasse 201, 8037 Zürich,
Schweiz. Weitere Informationen über GAM Investments finden Sie unter
www.gam.com
Über Swiss Re
Firmenvideo
Die Swiss Re Gruppe ist einer der weltweit führenden Anbieter von
Rückversicherung, Versicherung und anderen versicherungsbasierten Formen des
Risikotransfers mit dem Ziel, die Welt widerstandsfähiger zu machen. Sie
antizipiert und steuert Risiken – von Naturkatastrophen bis zum Klimawandel,
von alternden Bevölkerungen bis zur Cyber-Kriminalität. Ziel der Swiss Re
Gruppe ist es, der Gesellschaft zu helfen, erfolgreich zu sein und Fortschritte
zu machen, indem sie für ihre Kunden neue Möglichkeiten und Lösungen
entwickelt. Die Swiss Re Gruppe hat ihren Hauptsitz in Zürich, wo sie 1863
gegründet wurde, und ist über ein Netzwerk von rund 70 Geschäftsstellen
weltweit tätig.
Weitere wichtige Informationen
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Aussagen darstellen. Wörter wie «antizipieren», «glauben», «erwarten»,
«schätzen», «anstreben», «prognostizieren», «Risiko», «wahrscheinlich»,
«beabsichtigen», «Ausblick», «sollten», «könnten», «würden», «dürften»,
«werden», «weiterhin», «planen», «Wahrscheinlichkeit», «indikativ»,
«anstreben», «Ziel», «beabsichtigten» und andere ähnliche Ausdrücke sollen oder
können zukunftsgerichtete Aussagen kennzeichnen.
Solche Aussagen in dieser Mitteilung beziehen sich nur auf das Datum dieser
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Vorankündigung ändern können, ebenso wie Aussagen über Markt- und
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Ziele, die rechtliche, finanzielle oder steuerliche Situation und die
Bedürfnisse von Einzelpersonen erstellt. Bevor sie eine Anlageentscheidung
treffen, sollten Einzelpersonen die Angemessenheit der Informationen im
Hinblick auf ihre eigenen Ziele, ihre rechtliche, finanzielle und steuerliche
Situation und ihre Bedürfnisse prüfen sowie sich entsprechend ihren
individuellen Bedürfnissen und ihrer Rechtsprechung rechtlich, steuerlich und
anderweitig beraten lassen.
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