Westport meldet Ergebnisse für das vierte Quartal und das Gesamtjahr 2022
VANCOUVER, Britisch-Kolumbien, March 16, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Westport
Fuel Systems Inc. („Westport“) (TSX:WPRT / Nasdaq:WPRT) hat heute die
Geschäftsergebnisse des Unternehmens für das vierte Quartal und das
Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2022 veröffentlicht und einen aktuellen
Überblick über die Geschäftstätigkeit gegeben. Alle Zahlen verstehen sich in
US-Dollar, sofern nicht anders angegeben.
Wesentliche Aspekte Der Umsatz belief sich auf 305,7 Mio. USD im Jahr 2022 und
78,0 Mio. USD im vierten Quartal. Dies entspricht einem leichten Rückgang
gegenüber den Vergleichszeiträumen im Jahr 2021 aufgrund der Abschwächung des
Euro gegenüber dem US-Dollar. Der Nettoverlust betrug (32,7) Mio. USD oder
(0,19) USD pro Aktie, verglichen mit einem Nettogewinn von 13,7 Mio. USD im
Vorjahr. Im vierten Quartal 2022 wurde ein Nettoverlust von (16,9) Mio. USD
verzeichnet. Bereinigtes EBITDA 1 von (27,8) Mio. USD, verglichen mit 17,5 Mio.
USD im Vorjahr. Im vierten Quartal betrug das bereinigte EBITDA (12,9) Mio.
USD. Die Barmittel und Barmitteläquivalente beliefen sich zum 31. Dezember 2022
auf 86,2 Mio. USD. Der Mittelabfluss aus der laufenden Geschäftstätigkeit
betrug im Geschäftsjahr 31,6 Mio. USD. Zuschlag für zwei Programme zur
Entwicklung und Lieferung von Flüssiggas-Systemen (LPG) an einen globalen
Erstausrüster („OEM“) für mehrere Euro-6- und Euro-7-Fahrzeugplattformen.
Bekanntgabe wichtiger H 2 HPDI-Testergebnisse mit Scania, die den enormen Wert
und die herausragende Leistung unserer firmeneigenen Technologie aufzeigen.
Ankündigung einer Zusammenarbeit mit Johnson Matthey, einem weltweit führenden
Unternehmen im Bereich nachhaltiger Technologien, zur Entwicklung eines
Abgasnachbehandlungssystems für H 2 HPDI. Ankündigung des Ausbaus der globalen
Produktionspräsenz in China zur Unterstützung des laufenden und zukünftigen
Wachstums des Wasserstoffgeschäfts. Bekanntgabe der Zusammenarbeit mit einem
globalen OEM zur Beurteilung der Leistung, der Effizienz und der Emissionen des
mit unserem H 2 HPDI-Kraftstoffsystem ausgestatteten Motors des OEM – die
dritte Zusammenarbeit dieser Art, die Westport bisher eingegangen ist.
Erfolgreiche Vermarktung von H 2 HPDI an ein breites globales Publikum von
Branchenteilnehmern, OEMs, Entscheidungsträgern und Investoren im Rahmen
führender Veranstaltungen der Branche in Brüssel, Kalifornien, Hannover und
Washington.
„Vor dem Hintergrund eines schwierigen makroökonomischen Umfelds im Jahr 2022
ließ Westport seine Partnerschaft mit Cummins hinter sich und setzte seinen
Schwerpunkt auf Wachstum und die Zukunft von Wasserstoff. Die Beendigung und
der Verkauf des Cummins Westport Joint Venture sowie Währungseffekte wirkten
sich sowohl auf die Umsatzzahlen als auch auf den Gewinn aus. Ohne
Währungseffekte hätten die Umsätze um 9 % ggü. dem Vorjahr zugelegt, was
angesichts des Umfelds, dem sich unsere Branche gegenüber sah, eine deutliche
Verbesserung darstellt. Unser Delayed-OEM-Geschäft, die Kraftstoffspeicherung,
die Wasserstoffkomponenten und die Elektronikprodukte verzeichneten alle
deutliche Umsatzzuwächse, zusätzlich zu dem Absatzwachstum bei unseren
OEM-Kunden in Indien. Leider wurden diese Stärken durch die Auswirkungen der
hohen Erdgaspreise auf die Verkäufe an die OEMs von leichten und schweren
Nutzfahrzeugen auf dem europäischen Markt ausgeglichen.
Mit Blick auf das Jahr 2023 und angesichts solider Fundamentaldaten liegt
unser Fokus auf den Dingen, die wir steuern können: Die Ausweitung der
Gewinnspanne, das Umsatzwachstum und die technologische Entwicklung werden
unseren künftigen Erfolg bestimmen. Wir konzentrieren uns weiterhin auf das
Wachstum in unseren Schlüsselmärkten Europa, Indien und China, was uns hilft,
nachhaltige Rentabilität zu erzielen, da die Nachfrage nach sauberen,
erschwinglichen, emissionsarmen Transportlösungen zunimmt.
Innovation und technologische Entwicklung sind die Eckpfeiler unseres
Geschäfts. Wir möchten auf den Erfolg aufbauen, den wir im Jahr 2022 bei der
Einführung unserer H 2 HPDI™-Lösung und der Aufklärung unserer Kunden und des
Marktes erzielen konnten. Wir werden weiterhin direkt mit wichtigen OEMs
zusammenarbeiten, um die Evaluierung unserer Lösung für den Fern- und
Schwerlastverkehr voranzubringen. Westport ist Teil der Lösung mit Produkten,
die die Reduktion der Treibhausgasemissionen beschleunigen, und zwar jetzt.“David M. Johnson, Chief Executive Officer Consolidated Results ($ in millions,
except per share amounts)
Over / (Under)
% Over / (Under)
% 4Q22 4Q21 FY22 FY21 Revenues $ 78.0 $ 82.7 (6 ) % $ 305.7 $ 312.4 (2 ) %
Gross Margin (2) 4.6 9.3 (50 ) % 36.2 48.2 (25 ) % Gross Margin % (2) 6 % 11 %
— 12 % 15 % — Income from investments accounted for by the equity method ( 1) —
15.0 (100 ) % 0.9 33.7 (97 ) % Net Income (Loss) from Continuing Operations
(16.9 ) 5.4 (411 ) % (32.7 ) 13.7 (339 ) % Net Income (Loss) per Share from
Continuing Operations (0.10 ) 0.04 (350 ) % (0.19 ) 0.09 (311 ) % EBITDA (2)
(13.5 ) 8.4 (261 ) % (17.5 ) 23.0 (176 ) % Adjusted EBITDA (2) (12.9 ) 10.0
(229 ) % (27.8 ) 17.5 (259 ) %
(1) Darin enthalten sind Einnahmen aus unseren Joint Ventures Minda Westport
und Westport Weichai Inc.
(2) Diese Finanzkennzahlen und -ziffern sind nicht auf GAAP basierende
Kennzahlen. Die Überleitung finden Sie unter „GAAP- und NICHT AUF GAAP
BASIERENDE FINANZKENNZAHLEN“.
Geschäftstätigkeit im 4. Quartal 2022 und im Gesamtjahr 2022
Wir erwirtschafteten in den drei Monaten des vierten Quartals und im
Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2022 Umsätze in Höhe von 78,0 Mio. USD bzw.
305,7 Mio. USD, verglichen mit 82,7 Mio. USD und 312,4 Mio. USD im vierten
Quartal und im Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2021.
Der Umsatzrückgang im Gesamtjahr 2022 ist vor allem auf die Abschwächung des
Euro gegenüber dem US-Dollar zurückzuführen. Ohne die Effekte der
Fremdwährungsumrechnung wäre der Gesamtumsatz um 27,7 Mio. USD bzw. um 9 %
gestiegen. Der Gesamtjahreseinfluss der Akquisition unseres
Kraftstoffspeichergeschäfts im Juni 2021, höhere Verkaufszahlen bei unseren
Wasserstoff- und Elektronikprodukten, höhere Delayed-OEM-Volumina und höhere
Verkaufsvolumina bei unseren OEM-Produkten für leichte Nutzfahrzeuge an OEMs in
Indien trugen zum Umsatzwachstum bei, während die Volatilität der
Kraftstoffpreise, geringere Absatzmengen an russische Kunden im freien
Ersatzteilmarkt und im OEM-Geschäft aufgrund des anhaltenden Konflikts zwischen
Russland und der Ukraine sowie geringere Verkäufe von CNG- und LNG-Produkten
aufgrund höherer Erdgaspreise auf dem europäischen Markt das Umsatzwachstum
schmälerte.
Der Nettoverlust im vierten Quartal 2022 betrug (16,9) Mio. USD bzw. (0,10)
USD pro Aktie, verglichen mit einem Nettogewinn von 5,4 Mio. USD bzw. 0,04 USD
pro Aktie im gleichen Zeitraum von 2021. Der Nettoverlust im Geschäftsjahr zum
31. Dezember 2022 betrug (32,7) Mio. USD oder (0,19) USD pro Aktie, verglichen
mit einem Nettogewinn von 13,7 Mio. USD im Vorjahr. Der Nettoverlust war vor
allem auf niedrigere Bruttomargen aufgrund der Wechselkurse und der gestiegenen
Material-, Fertigungs- und Arbeitskosten sowie auf den Verlust von
Beteiligungserträgen aus der Beendigung und dem Verkauf des Joint Ventures
Cummins Westport Inc. („ CWI “) zurückzuführen.
Das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen und
Amortisation („ Bereinigtes EBITDA “) , siehe Abschnitt „Nicht auf GAAP
basierende Kennzahlen“ in der MD&A, betrug für das am 31. Dezember 2022 endende
Geschäftsjahr (27,8) Mio. USD, verglichen mit 17,5 Mio. USD im Vorjahr.
Segmentinformationen
Erstausrüster (OEM)
Der OEM-Umsatz betrug in den drei Monaten und im Geschäftsjahr zum 31.
Dezember 2022 47,8 Mio. USD bzw. 198,0 Mio. USD, verglichen mit 57,4 Mio. USD
bzw. 195,5 Mio. USD in den drei Monaten und im Geschäftsjahr zum 31. Dezember
2021. Der Rückgang von 9,6 Mio. USD im Vergleich zum vierten Quartal 2021 hängt
in erster Linie mit der Abschwächung des durchschnittlichen Euro-Kurses
gegenüber dem US-Dollar sowie einem Umsatzrückgang in unserem OEM-Geschäft für
leichte Nutzfahrzeuge zusammen, der durch ein höheres Umsatzvolumen in unseren
Geschäftsfeldern Kraftstoffspeicher, Delayed-OEM, Wasserstoff und Elektronik
teilweise ausgeglichen wurde.
Unser OEM-Verkaufsvolumen für schwere Nutzfahrzeuge ging im vierten Quartal
2022 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 50 % zurück, was vornehmlich aus dem
ungünstigen Preisgefälle zwischen LNG und Diesel in Europa resultierte, das
durch die Verknappung des LNG-Angebots hervorgerufen wurde und zu einem
Rückgang des Volumens führte.
Der Umsatz des OEM-Geschäftssegments stieg im Geschäftsjahr um 2,5 Mio. USD.
Dieser Anstieg ist vornehmlich auf das höhere Verkaufsvolumen unserer
CNG-Produkte für leichte Nutzfahrzeuge an OEMs in Indien zurückzuführen. Dort
erleben wirweiterhin eine starke staatliche Unterstützung und eine Politik,
die eine erhebliche Ausweitung von CNG-Fahrzeugen sowie höhere Absatzmengen
unserer Elektronik-, Kraftstoffspeicher-, Wasserstoff- und Delayed-OEM-Produkte
ermöglichten. Der Umsatzzuwachs wurde durch geringere Absatzmengen in
Westeuropa bei unseren OEM-Produkten für leichte Nutzfahrzeuge, niedrigere
Umsätze in unserem OEM-Geschäft für schwere Nutzfahrzeuge ggü. dem Vorjahr und
durch Währungseffekte aufgrund der Aufwertung des US-Dollars gegenüber dem Euro
bei der Umrechnung unserer Abschlüsse teilweise ausgeglichen.
Freier Ersatzteilmarkt
Der Umsatz in den drei Monaten und im Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2022
betrug 30,2 Mio. USD bzw. 107,7 Mio. USD, verglichen mit 25,3 Mio. USD bzw.
116,9 Mio. USD in den drei Monaten und im Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2021.
Der Umsatzanstieg in den drei Monaten zum 31. Dezember 2022 im Vergleich zum
Vorjahreszeitraum ist in erster Linie auf höhere Umsätze in Osteuropa,
Westeuropa, insbesondere Italien, und im Asien-Pazifikraum zurückzuführen. Er
wurde teilweise durch die vorstehend genannten Währungseffekte des Euro
gegenüber dem US-Dollar ausgeglichen.
Der Umsatzrückgang im Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2022 im Vergleich zum
Vorjahr resultierte vornehmlich aus geringeren Absatzmengen auf dem russischen
Markt aufgrund des anhaltenden Russland-Ukraine-Konflikts, geringeren
Absatzmengen in der Türkei und in Argentinien sowie aus den bereits erwähnten
Wechselkursauswirkungen. Der Umsatz im Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2021
beinhaltete ein großes einmaliges Infrastrukturprojekt in Höhe von 5,3 Mio. USD
in Tansania zum Aufbau einer Betankungsinfrastruktur, die den Verkauf und den
Betrieb von gasbetriebenen Fahrzeugen ermöglicht. SEGMENT RESULTS 4Q22 Revenue
Operating income (loss) Depreciation & amortization Equity income OEM $ 47.8 $
(12.8 ) $ 1.8 $ — IAM 30.2 0.6 0.8 — Corporate — (5.0 ) 0.1 — Total
consolidated $ 78.0 $ (17.2 ) $ 2.7 $ —
SEGMENT RESULTS 4Q21 Revenue Operating income (loss) Depreciation &
amortization Equity income OEM $ 57.4 $ (5.0 ) $ 2.1 $ 0.3 IAM 25.3 (1.3 ) 1.4
— Corporate — (3.7 ) 0.1 14.7 Total consolidated $ 82.7 $ (10.0 ) $ 3.6 $ 15.0
Prognose für 2023
Das Jahr 2023 ist für Westport ein Jahr der Veränderungen. Wir werden unsere
bestehenden Märkte weiterhin mit nachhaltigen Produkten bedienen und zugleich
neue und aufstrebende Märkte durch die Bereitstellung unserer sauberen,
erschwinglichen Transportlösungen erschließen. Trotz der Herausforderungen, die
sich unsere Branche nach wie vor gegenübersieht, unter anderem der
Russland-Ukraine-Konflikt, Probleme in der Lieferkette und Inflationssorgen,
sind wir zuversichtlich, dass wir unsere Pläne für 2023 umsetzen können, indem
wir unseren Fokus auf die Dinge richten, die in unserer Hand liegen –
Ausweitung der Gewinnspanne, Umsatzwachstum und Entwicklung von Technologien
für die Zukunft.
Die Veränderung unserer Kostenstruktur ist eine Priorität für 2023. Es wurden
neue Lieferverträge mit Kunden abgeschlossen und wir arbeiten daran, durch
weitere Volumenausweitungen in den Geschäftsfeldern, die auch
Größenkostenersparnisse ermöglichen, Umsatzsteigerungen zu erzielen. Auf der
Kostenseite werden im Verlauf des Jahres eine Reihe von Effizienzverbesserungen
vorgenommen, mit denen insbesondere verschiedene Geschäftsbereiche optimiert,
die Finanzergebnisse verbessert und zugleich eine kontinuierliche Senkung und
Begrenzung der Investitionskosten erzielt werden sollen.
Wir wenden weiterhin ein umsichtiges Liquiditätsmanagement an. Der Fokus des
für 2023 vorgesehenen Investitionsprogramms in Höhe von 12 bis 15 Mio. USD
liegt in der Weiterentwicklung unserer Arbeit mit Wasserstoff und die
Erweiterung der Testzellenkapazität.
Für das Jahr 2024 und darüber hinaus erwarten wir eine verbesserte
Rentabilität und ein stärkeres Wachstum, da wir zusätzlich zu den verzeichneten
Zuwächsen in unserem Kerngeschäft von den im Jahr 2023 vorgenommenen Änderungen
profitieren werden. Die Akzeptanz alternativer Kraftstoffe im Transportwesen
nimmt weiter zu und wird voraussichtlich einen sprunghaften Anstieg erfahren,
da die gesetzlichen Auflagen ab 2025 in vielen unserer Schlüsselmärkte,
darunter Europa, Indien und China, zunehmend strenger werden. Unsere
HPDI-Kraftstoffsystemlösung mit Bio-LNG oder Wasserstoff ist eines der
sauberen, erschwinglichen Produkte von Westport, das diese gesetzlichen
Auflagenjetzt und in Zukunft erfüllt.
Telefonkonferenz
Westport führt am Dienstag, den 14. März 2023 um 7:00 Uhr Pazifische Zeit
(10:00 Uhr Ostküstenzeit) eine Telefonkonferenz durch, um diese Ergebnisse zu
erörtern. Um an der Telefonkonferenz teilzunehmen, wählen Sie bitte:
1-800-319-4610 (Kanada & USA, gebührenfrei) oder 604-638-5340. Der Live-Webcast
der Telefonkonferenz ist über die Website von Westport unter
https://investors.wfsinc.com/ zugänglich.
Um die Aufzeichnung der Telefonkonferenz abzurufen, wählen Sie bitte
1-800-319-6413 (Kanada & USA, gebührenfrei) oder 1-604-638-9010 und verwenden
Sie den Passcode 9886. Die Aufzeichnung der Telefonkonferenz ist bis zum 21.
März 2023 verfügbar. Kurz nach der Telefonkonferenz wird der Webcast auf der
Website von Westport Fuel Systems archiviert, und die Aufzeichnung wird als
Streaming-Audio und als herunterladbare MP3-Datei verfügbar sein.
Abschlüsse und Bericht der Geschäftsführung
Die vollständigen Finanzdaten von Westport für das vierte Quartal und das
Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2022 finden Sie unter
https://investors.wfsinc.com/financials/ .
Jahreshauptversammlung und Sonderversammlung 2023
Westport wird seine diesjährige Jahreshauptversammlung und Sonderversammlung
der Aktionäre (die „ Versammlung “) am Donnerstag, den 6. April 2023 um 9:30
Uhr Pazifische Zeit virtuell abhalten. Um den Ablauf der virtuellen Versammlung
zu vereinfachen, empfiehlt Westport den Aktionären, ihr Stimmrecht schon im
Vorfeld der Versammlung wahrzunehmen, indem sie das Weisungsformular für die
Stimmabgabe oder das Vollmachtsformular verwenden, das zusammen mit den
Versammlungsunterlagen Mitte März per E-Mail oder auf dem Postweg verschickt
wird. Weitere Anweisungen zur Stimmabgabe und zum Zugang zur Versammlung finden
Sie im Management-Informationsrundschreiben unter „Abschnitt 1: Stimmabgabe“ -
bitte prüfen Sie diese Unterlagen nach Erhalt sorgfältig.
Gastzugang: Einwahl +1-800-319-4610 (Kanada / USA) oder +1-604-638-5340
(International) Webcast
https://services.choruscall.ca/links/westportagsm202304.html
Zugang für registrierte Aktionäre oder ordnungsgemäß bevollmächtigte Vertreter:
Aktionäre oder ordnungsgemäß bevollmächtigte Vertreter müssen sich für die
Teilnahme an bzw. den Zugang zu der virtuellen Versammlung frühzeitig unter
folgendem Link anmelden:
https://services.choruscall.ca/DiamondPassRegistration/register?confirmationNumber=10021279&linkSecurityString=18f7dd8b53
Bitte melden Sie sich möglichst frühzeitig an, da die Anmeldefrist am 4. April
2023 um 9:30 Uhr Pazifische Zeit (48 Stunden vor der Versammlung) endet. Vor
der Versammlung können Aktionäre, die bei Geschäftsschluss am 7. März 2023 im
Aktienregister eingetragen sind, ihre Stimme abgeben, indem sie das Vollmachts-
oder Weisungsformular gemäß den darin enthaltenen Anweisungen ausfüllen.
Nicht registrierte Aktionäre sollten alle Anweisungen ihrer Vermittler
sorgfältig befolgen, um sicherzustellen, dass die Stimmrechte für ihre Aktien
von Westport Fuel Systems auf der Versammlung ausgeübt werden. Weitere
Informationen zur Stimmabgabe durch Bevollmächtigte vor der Versammlung und zu
den Punkten, über die abgestimmt wird, finden Sie in „Abschnitt 1: Stimmabgabe“
des Management-Informationsrundschreibens von Westport Fuel Systems vom 6. März
2023 zu der Versammlung.
Stimmen, die vor der Versammlung abgegeben werden, müssen bis zum 4. April
2023 um 10:00 Uhr Pacific Time bei unserer Transferstelle Computershare
Investor Services Inc. eingehen.
Über Westport Fuel Systems
Bei Westport Fuel Systems treiben wir Innovationen für eine sauberere Zukunft
voran. Wir sind ein führender Anbieter von fortschrittlichen
Kraftstoffkomponenten und -systemen für saubere, kohlenstoffarme Kraftstoffe
wie Erdgas, Biogas, Propan und Wasserstoff für die weltweite
Transportindustrie. Unsere Technologie bietet die für Verkehrsanwendungen
erforderliche Leistung und Kraftstoffeffizienz sowie Umweltfreundlichkeit, um
zur Bewältigung der Herausforderungen in Bezug auf den Klimawandel und die
städtische Luftqualität beizutragen. Mit Hauptsitz in Vancouver, Kanada, und
Niederlassungen in Europa, Asien, Nordamerika und Südamerika bedienen wir
unsere Kunden in mehr als 70 Ländern mit führenden globalen Transportmarken.
Bei Westport Fuel Systems denken wir voraus. Weitere Informationen finden Sie
unter www.wfsinc.com .
Vorsichtshinweis zu zukunftsgerichtetenAussagen
Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen, darunter Aussagen
in Bezug auf die erwartete Umsatzentwicklung und Barmittelnutzung, zukünftige
strategische Initiativen und zukünftiges Wachstum, die weitere Entwicklung
unserer Entwicklungsprogramme (einschließlich jene, die sich auf HPDI und
Wasserstoff beziehen), unseren Fokus im Jahr 2023 und die daraus resultierenden
Ergebnisse (einschließlich der Ergebnisse der Margen- und Umsatzausweitung und
der Optimierung unserer Geschäftsbereiche sowie die Finanzergebnisse), unsere
Erwartungen für das Jahr 2024 und darüber hinaus, die Nachfrage nach unseren
Produkten, den künftigen Erfolg unserer Geschäfts- und Technologiestrategien,
die Absichten von Partnern und potenziellen Kunden, die Leistung und
Wettbewerbsfähigkeit der Produkte von Westport Fuel Systems und die Ausweitung
der Produktpalette, künftige Marktchancen, die Geschwindigkeit der Einführung
von Erdgas im Transportwesen und die Bedingungen und den Zeitplan künftiger
Vereinbarungen sowie die Reaktion des Managements von Westport Fuel Systems auf
die vorgenannten Faktoren. Diese Aussagen sind weder Versprechen noch Garantien
und bringen bekannte und unbekannte Risiken sowie Ungewissheiten mit sich. Sie
beruhen sowohl auf den Ansichten des Managements als auch auf Annahmen, die
dazu führen können, dass unsere tatsächlichen Ergebnisse, Aktivitäten,
Entwicklungen oder Erfolge wesentlich von den zukünftigen Ergebnissen,
Aktivitäten, Entwicklungen oder Erfolge abweichen, die in diesen
zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck gebracht werden oder in ihnen
impliziert sind. Zu diesen Risiken, Ungewissheiten und Annahmen gehören solche,
die mit Folgendem in Zusammenhang stehen: unserem Umsatzwachstum, unseren
Betriebsergebnissen, unserer Branche und unseren Produkten, der allgemeinen
Wirtschaft, den Bedingungen auf den Kapital- und Fremdkapitalmärkten und dem
Zugang zu diesen Märkten, der Zahlungsfähigkeit, der Regierungspolitik und der
Regulierung, technologischen Innovationen, Wechselkursschwankungen, den
Betriebskosten, der kontinuierlichen Senkung der Ausgaben, unserer Fähigkeit,
neue Produkte erfolgreich zu vermarkten, den Ergebnissen unserer Joint
Ventures, der Verfügbarkeit und dem Preis von Erdgas, globalen staatlichen
Konjunkturpaketen und neuen Umweltauflagen, der Akzeptanz von und dem Umstieg
auf Erdgasfahrzeuge, der Lockerung oder dem Verzicht auf
Kraftstoff-Emissionsnormen, dem Unvermögen von Fuhrparks, Kapital oder
staatliche Mittel für den Kauf von Erdgasfahrzeugen zu beschaffen, der
Entwicklung konkurrierender Technologien, unserer Fähigkeit, unsere Technologie
angemessen zu entwickeln und einzusetzen, den Handlungen und Entscheidungen
unserer Joint-Venture- und Entwicklungspartner, den Auswirkungen und der Dauer
des Russland-Ukraine-Konflikts, Unterbrechungen der Lieferkette sowie sonstigen
Risikofaktoren und Annahmen, die unsere tatsächlichen Ergebnisse, Entwicklungen
oder Erfolge oder unsere Finanzlage beeinträchtigen können, wie in unserem
aktuellen Jahresbericht und anderen Unterlagen, die wir bei den
Wertpapieraufsichtsbehörden einreichen, beschrieben. Die Leser sollten sich
nicht übermäßig auf diese zukunftsgerichteten Aussagen verlassen, da diese nur
für den Zeitpunkt dieser Pressemitteilung gelten. Wir übernehmen keinerlei
Verpflichtung, solche Aussagen öffentlich zu aktualisieren oder zu
überarbeiten, um Änderungen unserer Erwartungen oder von Ereignissen,
Bedingungen oder Umständen zu reflektieren, auf denen solche Aussagen beruhen
oder die die Wahrscheinlichkeit beeinflussen können, dass die tatsächlichen
Ergebnisse von jenen abweichen, die in diesen zukunftsgerichteten Aussagen
dargelegt sind, es sei denn, dies ist gemäß National Instrument 51-102
erforderlich. Die Inhalte von Websites, RSS-Feeds oder Twitter-Accounts, auf
die in dieser Pressemitteilung verwiesen wird, sind nicht Bestandteil dieser
Pressemitteilung.
Anfragen:
Investor Relations
T: +1 604-718-2046
invest@wfsinc.com
Auf GAAP und nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen
Unsere Abschlüsse werden in Übereinstimmung mit den US-amerikanischen
allgemein anerkannten Grundsätzen der Rechnungslegung (Generally Accepted
Accounting Principles, „ US-GAAP “) erstellt. Diese Abschlüsse nach US GAAP
enthalten nicht zahlungswirksame Aufwendungen sowie andere Aufwendungen und
Vorteile, die ungewöhnlich oder selten sind oder die unserer Ansicht nach einen
Vergleich mit unseren vergangenen oderzukünftigen Ergebnissen erschweren.
Zusätzlich zu den üblichen, gemäß US-GAAP erstellten Kennzahlen verwenden
Westport und bestimmte Investoren das EBITDA und das bereinigte EBITDA als
Kennzahl für unsere Fähigkeit zur Liquiditätsbeschaffung und der Erzielung
eines operativen Cashflows, um das benötigte Betriebskapital zu finanzieren,
Schuldverpflichtungen zu bedienen und Kapitalausgaben zu tätigen. Das
Management verwendet diese nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen auch bei der
Überprüfung und Bewertung des Finanzergebnisses von Westport. Auch Investoren
und Analysten verwenden das EBITDA häufig für Bewertungszwecke. Dabei wird das
EBITDA mit einem Faktor oder „EBITDA-Multiplikator“ multipliziert, der auf
einem beobachteten oder abgeleiteten Zusammenhang zwischen dem EBITDA und den
Marktwerten beruht, um den ungefähren Gesamtunternehmenswert eines Unternehmens
zu ermitteln. Wir sind der Ansicht, dass diese nicht auf GAAP basierenden
Finanzkennzahlen Investoren und Wertpapieranalysten zusätzliche Informationen
zu unseren US-GAAP-Ergebnissen bieten und als Grundlage für den Vergleich
unserer Finanzergebnisse zwischen Berichtszeiträumen und mit anderen
Unternehmen dienen. Wir glauben, dass diese nicht auf GAAP basierenden
Finanzkennzahlen den Vergleich unserer Kernbetriebsergebnisse zwischen
Berichtszeiträumen und mit anderen Unternehmen erleichtern, da sie im Falle des
EBITDA die Auswirkungen unserer Kapitalstruktur (Nettozinserträge auf
Bareinlagen, Zinsaufwendungen für ausstehende Schulden und Kreditfazilitäten),
der Vermögensbasis (Abschreibungen) und der steuerlichen Auswirkungen
ausklammern. Das bereinigte EBITDA ist dieselbe Kennzahl für das EBITDA von
Westport aus der fortgeführten Geschäftstätigkeit und die Auswirkungen der
Kapitalstruktur, der Vermögensbasis und der steuerlichen Folgen werden
ausgeklammert. Zusätzlich werden nicht realisierte Wechselkursgewinne oder
-verluste, aktienbasierte Vergütungsaufwendungen und andere einmalige
Wertminderungen und Kosten, die sich voraussichtlich nicht wiederholen werden,
herausgerechnet, um einen besseren Einblick in den Cashflow aus dem operativen
Geschäft zu ermöglichen, ohne den Einfluss äußerer Ereignisse.
Das EBITDA und das bereinigtes EBITDA sollen Investoren und Analysten
zusätzliche Informationen bieten und sind nicht nach US-GAAP-Standard
definiert. Sie sollten nicht isoliert oder als Ersatz für gemäß US GAAP
erstellte Leistungskennzahlen betrachtet werden. Das EBITDA und das bereinigte
EBITDA klammern die Auswirkungen von Barmittelkosten für
Finanzierungstätigkeiten und Steuern sowie die Auswirkungen von Änderungen des
Betriebskapitalsaldos aus und sind daher nicht zwangsweise eine Kennzahl für
den Betriebsgewinn oder den Cashflow aus der Geschäftstätigkeit gemäß US-GAAP.
Andere Unternehmen können das EBITDA und das bereinigte EBITDA anders
berechnen.
ÜBERLEITUNG DER NICHT AUF GAAP BASIERENDEN FINANZKENNZAHLEN Gross Margin Years
ended December 31, 2022 2021 (expressed in millions of U.S. dollars) Revenue $
305.7 $ 312.4 Less: Cost of revenue $ 269.5 $ 264.2 Gross Margin $ 36.2 $ 48.2
Gross Margin as a percentage of Revenue Years ended December 31, 2022 2021
(expressed in millions of U.S. dollars) Revenue $ 305.7 $ 312.4 Gross Margin $
36.2 $ 48.2 Gross Margin as a percentage of Revenue 12 % 15 %
EBITDA and Adjusted EBITDA Three months ended 31-Mar-21 30-Jun-21 30-Sep-21
31-Dec-21 31-Mar-22 30-Jun-22 30-Sep-22 31-Dec-22 Income (loss) before income
taxes $ (2.8 ) $ 9.1 $ (5.4 ) $ 4.6 $ 7.6 $ (11.5 ) $ (11.0 ) $ (16.4 )
Interest expense, net 1.2 1.1 0.9 0.3 1.0 0.7 0.2 0.1 Depreciation and
amortization 3.5 3.7 3.3 3.5 3.1 3.1 2.8 2.8 EBITDA $ 1.9 $ 13.9 $ (1.2 ) $ 8.4
$ 11.7 $ (7.7 ) $ (8.0 ) $ (13.5 ) Stock based compensation $ 0.1 $ 0.5 $ 0.7 $
0.6 $ 0.5 $ 0.9 $ 0.8 $ 0.2 Unrealized foreign exchange (gain) loss $ 0.7 $
(2.3 ) $ (0.9 ) $ 0.5 $ 0.8 $ 2.5 $ 2.7 $ 0.4 Asset impairment $ — $ — $ — $
0.5 $ — $ — $ — $ — Bargain purchase gain $ — $ (5.9 ) $ — $ — $ — $ — $ — $ —
(Gain) loss on sale of investments $ — $ — $ — $ — $ (19.1 ) $ — $ — Adjusted
EBITDA $ 2.7 $ 6.2 $ (1.4 ) $ 10.0 $ (6.1 ) $ (4.3 ) $ (4.5 ) $ (12.9 )
WESTPORT FUEL SYSTEMS INC. Konsolidierte Bilanz (Ausgedrückt in Tausend
US-Dollar, ausgenommen Aktienbeträge) 31. Dezember 2022 und 2021
December 31, 2022 December 31, 2021 Assets Current assets: Cash and cash
equivalents (including restricted cash) $ 86,184 $ 124,892Accounts receivable
101,640 101,508 Inventories 81,635 83,128 Prepaid expenses 7,760 6,997 Current
assets held for sale — 22,039 Total current assets 277,219 338,564 Long-term
investments 4,629 3,824 Property, plant and equipment 62,641 64,420 Operating
lease right-of-use assets 23,727 28,830 Intangible assets 7,817 9,286 Deferred
income tax assets 10,430 11,653 Goodwill 2,958 3,121 Other long-term assets
18,030 11,615 Total assets $ 407,451 $ 471,313 Liabilities and Shareholders’
Equity Current liabilities: Accounts payable and accrued liabilities $ 98,863 $
99,238 Current portion of operating lease liabilities 3,379 4,190 Short-term
debt 9,102 13,652 Current portion of long-term debt 11,698 10,590 Current
portion of long-term royalty payable 1,162 5,200 Current portion of warranty
liability 11,315 13,577 Total current liabilities 135,519 146,447 Long-term
operating lease liabilities 20,080 24,362 Long-term debt 32,164 45,125
Long-term royalty payable 4,376 4,747 Warranty liability 2,984 5,214 Deferred
income tax liabilities 3,282 3,392 Other long-term liabilities 5,080 5,607
Total liabilities 203,485 234,894 Shareholders’ equity: Share capital:
Unlimited common and preferred shares, no par value 171,303,165 (2021 -
170,799,325) common shares issued and outstanding 1,243,272 1,242,006 Other
equity instruments 9,212 8,412 Additional paid-in-capital 11,516 11,516
Accumulated deficit (1,024,716 ) (992,021 ) Accumulated other comprehensive
loss (35,318 ) (33,494 ) Total shareholders' equity 203,966 236,419 Total
liabilities and shareholders' equity $ 407,451 $ 471,313
WESTPORT FUEL SYSTEMS INC. Konsolidierte Ertrags- und Aufwandsrechnung und
Gesamtergebnisrechnung (Verlust) (Ausgedrückt in Tausend US-Dollar, außer bei
Aktien- und pro-Aktie-Beträgen) Geschäftsjahre zum 31. Dezember 2022 und 2021
Years ended December 31, 2022 2021 Revenue $ 305,698 $ 312,412 Cost of revenue
and expenses: Cost of revenue 269,496 264,260 Research and development 23,497
25,194 General and administrative 37,042 36,290 Sales and marketing 15,073
13,495 Foreign exchange loss (gain) 6,378 (1,984 ) Depreciation and
amortization 4,416 5,390 Loss (gain) on sale of assets 62 (146 ) Impairment on
long lived assets, net — 459 355,964 342,958 Loss from operations (50,266 )
(30,546 ) Income from investments accounted for by the equity method 930 33,741
Bargain purchase gain from acquisition — 5,856 Gain on sale of investment
19,119 — Interest on long-term debt and amortization of discount (3,351 )
(4,937 ) Other income (loss), net 879 1,053 Interest income, net of bank
charges 1,406 360 Income (loss) before income taxes (31,283 ) 5,527 Income tax
expense (recovery): Current 1,852 2,172 Deferred (440 ) (10,303 ) 1,412 (8,131
) Net income (loss) for the year (32,695 ) 13,658 Other comprehensive loss:
Cumulative translation adjustment (1,824 ) (8,953 ) Comprehensive loss $
(34,519 ) $ 4,705 Income (loss) per share: Net income (loss) per share - basic
$ (0.19 ) $ 0.09 Net income (loss) per share - diluted $ (0.19 ) $ 0.08
Weighted average common shares outstanding: Basic 171,225,305 160,232,742
Diluted 171,225,305 162,099,175
WESTPORT FUEL SYSTEMS INC. Konsolidierte Kapitalflussrechnung (Ausgedrückt in
Tausend US-Dollar) Geschäftsjahre zum 31. Dezember 2022 und 2021
Years ended December 31, 2022 2021 Operating activities: Net income (loss) for
the year $ (32,695 ) $ 13,658 Adjustments to reconcile net income (loss) to net
cash used in operating activities: Depreciation and amortization 11,800 14,035
Stock-based compensation expense 2,066 1,911 Unrealized foreign exchange loss
(gain) 6,378 (1,984 ) Deferred income tax (440 ) (10,303 ) Income from
investments accounted for by the equity method (930 ) (33,741 ) Interest on
long-term debt and accretion of royalty payable 3,351 4,937 Impairment on long
lived assets, net — 459 Change in inventory write-downs to net realizable value
722 914 Net gain on sale of investments (19,119 ) — Net (gain) loss on sale of
assets 62 (146 ) Other (income) loss, net (879 ) — Bargain purchase gain from
acquisition — (5,856 ) Change in bad debt expense 810 (326 ) Changes in
operating assets and liabilities: Accounts receivable (1,528 ) (11,117 )
Inventories (3,505 ) (31,744 ) Prepaid expenses (134 ) 3,964 Accounts payable
and accrued liabilities 122 11,313 Warranty liability 2,341 233 Net cash used
in operating activities (31,578 ) (43,793 ) Investing activities: Purchase of
property, plant and equipment (14,242 ) (14,158 )Purchase of intangible assets
(287 ) — Acquisitions, net of acquired cash — (5,948 ) Proceeds on sale of
investments 31,445 — Proceeds on sale of assets 731 600 Dividends received from
joint ventures — 21,796 Net cash provided by investing activities 17,647 2,290
Financing activities: Drawings on operating lines of credit and long-term
facilities 41,218 74,408 Repayment of operating lines of credit and long-term
facilities (58,478 ) (82,958 ) Proceeds from share issuance, net — 120,727
Repayment of royalty payable (5,200 ) (7,451 ) Net cash (used in) provided by
financing activities (22,460 ) 104,726 Effect of foreign exchange on cash and
cash equivalents (2,317 ) (2,593 ) Net (decrease) increase in cash and cash
equivalents (38,708 ) 60,630 Cash and cash equivalents, beginning of year
(including restricted cash) 124,892 64,262 Cash and cash equivalents, end of
year (including restricted cash) 86,184 124,892Westport meldet Ergebnisse für das vierte Quartal und das Gesamtjahr 2022
VANCOUVER, Britisch-Kolumbien, March 16, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Westport
Fuel Systems Inc. („Westport“) (TSX:WPRT / Nasdaq:WPRT) hat heute die
Geschäftsergebnisse des Unternehmens für das vierte Quartal und das
Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2022 veröffentlicht und einen aktuellen
Überblick über die Geschäftstätigkeit gegeben. Alle Zahlen verstehen sich in
US-Dollar, sofern nicht anders angegeben.
Wesentliche Aspekte Der Umsatz belief sich auf 305,7 Mio. USD im Jahr 2022 und
78,0 Mio. USD im vierten Quartal. Dies entspricht einem leichten Rückgang
gegenüber den Vergleichszeiträumen im Jahr 2021 aufgrund der Abschwächung des
Euro gegenüber dem US-Dollar. Der Nettoverlust betrug (32,7) Mio. USD oder
(0,19) USD pro Aktie, verglichen mit einem Nettogewinn von 13,7 Mio. USD im
Vorjahr. Im vierten Quartal 2022 wurde ein Nettoverlust von (16,9) Mio. USD
verzeichnet. Bereinigtes EBITDA 1 von (27,8) Mio. USD, verglichen mit 17,5 Mio.
USD im Vorjahr. Im vierten Quartal betrug das bereinigte EBITDA (12,9) Mio.
USD. Die Barmittel und Barmitteläquivalente beliefen sich zum 31. Dezember 2022
auf 86,2 Mio. USD. Der Mittelabfluss aus der laufenden Geschäftstätigkeit
betrug im Geschäftsjahr 31,6 Mio. USD. Zuschlag für zwei Programme zur
Entwicklung und Lieferung von Flüssiggas-Systemen (LPG) an einen globalen
Erstausrüster („OEM“) für mehrere Euro-6- und Euro-7-Fahrzeugplattformen.
Bekanntgabe wichtiger H 2 HPDI-Testergebnisse mit Scania, die den enormen Wert
und die herausragende Leistung unserer firmeneigenen Technologie aufzeigen.
Ankündigung einer Zusammenarbeit mit Johnson Matthey, einem weltweit führenden
Unternehmen im Bereich nachhaltiger Technologien, zur Entwicklung eines
Abgasnachbehandlungssystems für H 2 HPDI. Ankündigung des Ausbaus der globalen
Produktionspräsenz in China zur Unterstützung des laufenden und zukünftigen
Wachstums des Wasserstoffgeschäfts. Bekanntgabe der Zusammenarbeit mit einem
globalen OEM zur Beurteilung der Leistung, der Effizienz und der Emissionen des
mit unserem H 2 HPDI-Kraftstoffsystem ausgestatteten Motors des OEM – die
dritte Zusammenarbeit dieser Art, die Westport bisher eingegangen ist.
Erfolgreiche Vermarktung von H 2 HPDI an ein breites globales Publikum von
Branchenteilnehmern, OEMs, Entscheidungsträgern und Investoren im Rahmen
führender Veranstaltungen der Branche in Brüssel, Kalifornien, Hannover und
Washington.
„Vor dem Hintergrund eines schwierigen makroökonomischen Umfelds im Jahr 2022
ließ Westport seine Partnerschaft mit Cummins hinter sich und setzte seinen
Schwerpunkt auf Wachstum und die Zukunft von Wasserstoff. Die Beendigung und
der Verkauf des Cummins Westport Joint Venture sowie Währungseffekte wirkten
sich sowohl auf die Umsatzzahlen als auch auf den Gewinn aus. Ohne
Währungseffekte hätten die Umsätze um 9 % ggü. dem Vorjahr zugelegt, was
angesichts des Umfelds, dem sich unsere Branche gegenüber sah, eine deutliche
Verbesserung darstellt. Unser Delayed-OEM-Geschäft, die Kraftstoffspeicherung,
die Wasserstoffkomponenten und die Elektronikprodukte verzeichneten alle
deutliche Umsatzzuwächse, zusätzlich zu dem Absatzwachstum bei unseren
OEM-Kunden in Indien. Leider wurden diese Stärken durch die Auswirkungen der
hohen Erdgaspreise auf die Verkäufe an die OEMs von leichten und schweren
Nutzfahrzeugen auf dem europäischen Markt ausgeglichen.
Mit Blick auf das Jahr 2023 und angesichts solider Fundamentaldaten liegt
unser Fokus auf den Dingen, die wir steuern können: Die Ausweitung der
Gewinnspanne, das Umsatzwachstum und die technologische Entwicklung werden
unseren künftigen Erfolg bestimmen. Wir konzentrieren uns weiterhin auf das
Wachstum in unseren Schlüsselmärkten Europa, Indien und China, was uns hilft,
nachhaltige Rentabilität zu erzielen, da die Nachfrage nach sauberen,
erschwinglichen, emissionsarmen Transportlösungen zunimmt.
Innovation und technologische Entwicklung sind die Eckpfeiler unseres
Geschäfts. Wir möchten auf den Erfolg aufbauen, den wir im Jahr 2022 bei der
Einführung unserer H 2 HPDI™-Lösung und der Aufklärung unserer Kunden und des
Marktes erzielen konnten. Wir werden weiterhin direkt mit wichtigen OEMs
zusammenarbeiten, um die Evaluierung unserer Lösung für den Fern- und
Schwerlastverkehr voranzubringen. Westport ist Teil der Lösung mit Produkten,
die die Reduktion der Treibhausgasemissionen beschleunigen, und zwar jetzt.“David M. Johnson, Chief Executive Officer Consolidated Results ($ in millions,
except per share amounts)
Over / (Under)
% Over / (Under)
% 4Q22 4Q21 FY22 FY21 Revenues $ 78.0 $ 82.7 (6 ) % $ 305.7 $ 312.4 (2 ) %
Gross Margin (2) 4.6 9.3 (50 ) % 36.2 48.2 (25 ) % Gross Margin % (2) 6 % 11 %
— 12 % 15 % — Income from investments accounted for by the equity method ( 1) —
15.0 (100 ) % 0.9 33.7 (97 ) % Net Income (Loss) from Continuing Operations
(16.9 ) 5.4 (411 ) % (32.7 ) 13.7 (339 ) % Net Income (Loss) per Share from
Continuing Operations (0.10 ) 0.04 (350 ) % (0.19 ) 0.09 (311 ) % EBITDA (2)
(13.5 ) 8.4 (261 ) % (17.5 ) 23.0 (176 ) % Adjusted EBITDA (2) (12.9 ) 10.0
(229 ) % (27.8 ) 17.5 (259 ) %
(1) Darin enthalten sind Einnahmen aus unseren Joint Ventures Minda Westport
und Westport Weichai Inc.
(2) Diese Finanzkennzahlen und -ziffern sind nicht auf GAAP basierende
Kennzahlen. Die Überleitung finden Sie unter „GAAP- und NICHT AUF GAAP
BASIERENDE FINANZKENNZAHLEN“.
Geschäftstätigkeit im 4. Quartal 2022 und im Gesamtjahr 2022
Wir erwirtschafteten in den drei Monaten des vierten Quartals und im
Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2022 Umsätze in Höhe von 78,0 Mio. USD bzw.
305,7 Mio. USD, verglichen mit 82,7 Mio. USD und 312,4 Mio. USD im vierten
Quartal und im Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2021.
Der Umsatzrückgang im Gesamtjahr 2022 ist vor allem auf die Abschwächung des
Euro gegenüber dem US-Dollar zurückzuführen. Ohne die Effekte der
Fremdwährungsumrechnung wäre der Gesamtumsatz um 27,7 Mio. USD bzw. um 9 %
gestiegen. Der Gesamtjahreseinfluss der Akquisition unseres
Kraftstoffspeichergeschäfts im Juni 2021, höhere Verkaufszahlen bei unseren
Wasserstoff- und Elektronikprodukten, höhere Delayed-OEM-Volumina und höhere
Verkaufsvolumina bei unseren OEM-Produkten für leichte Nutzfahrzeuge an OEMs in
Indien trugen zum Umsatzwachstum bei, während die Volatilität der
Kraftstoffpreise, geringere Absatzmengen an russische Kunden im freien
Ersatzteilmarkt und im OEM-Geschäft aufgrund des anhaltenden Konflikts zwischen
Russland und der Ukraine sowie geringere Verkäufe von CNG- und LNG-Produkten
aufgrund höherer Erdgaspreise auf dem europäischen Markt das Umsatzwachstum
schmälerte.
Der Nettoverlust im vierten Quartal 2022 betrug (16,9) Mio. USD bzw. (0,10)
USD pro Aktie, verglichen mit einem Nettogewinn von 5,4 Mio. USD bzw. 0,04 USD
pro Aktie im gleichen Zeitraum von 2021. Der Nettoverlust im Geschäftsjahr zum
31. Dezember 2022 betrug (32,7) Mio. USD oder (0,19) USD pro Aktie, verglichen
mit einem Nettogewinn von 13,7 Mio. USD im Vorjahr. Der Nettoverlust war vor
allem auf niedrigere Bruttomargen aufgrund der Wechselkurse und der gestiegenen
Material-, Fertigungs- und Arbeitskosten sowie auf den Verlust von
Beteiligungserträgen aus der Beendigung und dem Verkauf des Joint Ventures
Cummins Westport Inc. („ CWI “) zurückzuführen.
Das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen und
Amortisation („ Bereinigtes EBITDA “) , siehe Abschnitt „Nicht auf GAAP
basierende Kennzahlen“ in der MD&A, betrug für das am 31. Dezember 2022 endende
Geschäftsjahr (27,8) Mio. USD, verglichen mit 17,5 Mio. USD im Vorjahr.
Segmentinformationen
Erstausrüster (OEM)
Der OEM-Umsatz betrug in den drei Monaten und im Geschäftsjahr zum 31.
Dezember 2022 47,8 Mio. USD bzw. 198,0 Mio. USD, verglichen mit 57,4 Mio. USD
bzw. 195,5 Mio. USD in den drei Monaten und im Geschäftsjahr zum 31. Dezember
2021. Der Rückgang von 9,6 Mio. USD im Vergleich zum vierten Quartal 2021 hängt
in erster Linie mit der Abschwächung des durchschnittlichen Euro-Kurses
gegenüber dem US-Dollar sowie einem Umsatzrückgang in unserem OEM-Geschäft für
leichte Nutzfahrzeuge zusammen, der durch ein höheres Umsatzvolumen in unseren
Geschäftsfeldern Kraftstoffspeicher, Delayed-OEM, Wasserstoff und Elektronik
teilweise ausgeglichen wurde.
Unser OEM-Verkaufsvolumen für schwere Nutzfahrzeuge ging im vierten Quartal
2022 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 50 % zurück, was vornehmlich aus dem
ungünstigen Preisgefälle zwischen LNG und Diesel in Europa resultierte, das
durch die Verknappung des LNG-Angebots hervorgerufen wurde und zu einem
Rückgang des Volumens führte.
Der Umsatz des OEM-Geschäftssegments stieg im Geschäftsjahr um 2,5 Mio. USD.
Dieser Anstieg ist vornehmlich auf das höhere Verkaufsvolumen unserer
CNG-Produkte für leichte Nutzfahrzeuge an OEMs in Indien zurückzuführen. Dort
erleben wirweiterhin eine starke staatliche Unterstützung und eine Politik,
die eine erhebliche Ausweitung von CNG-Fahrzeugen sowie höhere Absatzmengen
unserer Elektronik-, Kraftstoffspeicher-, Wasserstoff- und Delayed-OEM-Produkte
ermöglichten. Der Umsatzzuwachs wurde durch geringere Absatzmengen in
Westeuropa bei unseren OEM-Produkten für leichte Nutzfahrzeuge, niedrigere
Umsätze in unserem OEM-Geschäft für schwere Nutzfahrzeuge ggü. dem Vorjahr und
durch Währungseffekte aufgrund der Aufwertung des US-Dollars gegenüber dem Euro
bei der Umrechnung unserer Abschlüsse teilweise ausgeglichen.
Freier Ersatzteilmarkt
Der Umsatz in den drei Monaten und im Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2022
betrug 30,2 Mio. USD bzw. 107,7 Mio. USD, verglichen mit 25,3 Mio. USD bzw.
116,9 Mio. USD in den drei Monaten und im Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2021.
Der Umsatzanstieg in den drei Monaten zum 31. Dezember 2022 im Vergleich zum
Vorjahreszeitraum ist in erster Linie auf höhere Umsätze in Osteuropa,
Westeuropa, insbesondere Italien, und im Asien-Pazifikraum zurückzuführen. Er
wurde teilweise durch die vorstehend genannten Währungseffekte des Euro
gegenüber dem US-Dollar ausgeglichen.
Der Umsatzrückgang im Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2022 im Vergleich zum
Vorjahr resultierte vornehmlich aus geringeren Absatzmengen auf dem russischen
Markt aufgrund des anhaltenden Russland-Ukraine-Konflikts, geringeren
Absatzmengen in der Türkei und in Argentinien sowie aus den bereits erwähnten
Wechselkursauswirkungen. Der Umsatz im Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2021
beinhaltete ein großes einmaliges Infrastrukturprojekt in Höhe von 5,3 Mio. USD
in Tansania zum Aufbau einer Betankungsinfrastruktur, die den Verkauf und den
Betrieb von gasbetriebenen Fahrzeugen ermöglicht. SEGMENT RESULTS 4Q22 Revenue
Operating income (loss) Depreciation & amortization Equity income OEM $ 47.8 $
(12.8 ) $ 1.8 $ — IAM 30.2 0.6 0.8 — Corporate — (5.0 ) 0.1 — Total
consolidated $ 78.0 $ (17.2 ) $ 2.7 $ —
SEGMENT RESULTS 4Q21 Revenue Operating income (loss) Depreciation &
amortization Equity income OEM $ 57.4 $ (5.0 ) $ 2.1 $ 0.3 IAM 25.3 (1.3 ) 1.4
— Corporate — (3.7 ) 0.1 14.7 Total consolidated $ 82.7 $ (10.0 ) $ 3.6 $ 15.0
Prognose für 2023
Das Jahr 2023 ist für Westport ein Jahr der Veränderungen. Wir werden unsere
bestehenden Märkte weiterhin mit nachhaltigen Produkten bedienen und zugleich
neue und aufstrebende Märkte durch die Bereitstellung unserer sauberen,
erschwinglichen Transportlösungen erschließen. Trotz der Herausforderungen, die
sich unsere Branche nach wie vor gegenübersieht, unter anderem der
Russland-Ukraine-Konflikt, Probleme in der Lieferkette und Inflationssorgen,
sind wir zuversichtlich, dass wir unsere Pläne für 2023 umsetzen können, indem
wir unseren Fokus auf die Dinge richten, die in unserer Hand liegen –
Ausweitung der Gewinnspanne, Umsatzwachstum und Entwicklung von Technologien
für die Zukunft.
Die Veränderung unserer Kostenstruktur ist eine Priorität für 2023. Es wurden
neue Lieferverträge mit Kunden abgeschlossen und wir arbeiten daran, durch
weitere Volumenausweitungen in den Geschäftsfeldern, die auch
Größenkostenersparnisse ermöglichen, Umsatzsteigerungen zu erzielen. Auf der
Kostenseite werden im Verlauf des Jahres eine Reihe von Effizienzverbesserungen
vorgenommen, mit denen insbesondere verschiedene Geschäftsbereiche optimiert,
die Finanzergebnisse verbessert und zugleich eine kontinuierliche Senkung und
Begrenzung der Investitionskosten erzielt werden sollen.
Wir wenden weiterhin ein umsichtiges Liquiditätsmanagement an. Der Fokus des
für 2023 vorgesehenen Investitionsprogramms in Höhe von 12 bis 15 Mio. USD
liegt in der Weiterentwicklung unserer Arbeit mit Wasserstoff und die
Erweiterung der Testzellenkapazität.
Für das Jahr 2024 und darüber hinaus erwarten wir eine verbesserte
Rentabilität und ein stärkeres Wachstum, da wir zusätzlich zu den verzeichneten
Zuwächsen in unserem Kerngeschäft von den im Jahr 2023 vorgenommenen Änderungen
profitieren werden. Die Akzeptanz alternativer Kraftstoffe im Transportwesen
nimmt weiter zu und wird voraussichtlich einen sprunghaften Anstieg erfahren,
da die gesetzlichen Auflagen ab 2025 in vielen unserer Schlüsselmärkte,
darunter Europa, Indien und China, zunehmend strenger werden. Unsere
HPDI-Kraftstoffsystemlösung mit Bio-LNG oder Wasserstoff ist eines der
sauberen, erschwinglichen Produkte von Westport, das diese gesetzlichen
Auflagenjetzt und in Zukunft erfüllt.
Telefonkonferenz
Westport führt am Dienstag, den 14. März 2023 um 7:00 Uhr Pazifische Zeit
(10:00 Uhr Ostküstenzeit) eine Telefonkonferenz durch, um diese Ergebnisse zu
erörtern. Um an der Telefonkonferenz teilzunehmen, wählen Sie bitte:
1-800-319-4610 (Kanada & USA, gebührenfrei) oder 604-638-5340. Der Live-Webcast
der Telefonkonferenz ist über die Website von Westport unter
https://investors.wfsinc.com/ zugänglich.
Um die Aufzeichnung der Telefonkonferenz abzurufen, wählen Sie bitte
1-800-319-6413 (Kanada & USA, gebührenfrei) oder 1-604-638-9010 und verwenden
Sie den Passcode 9886. Die Aufzeichnung der Telefonkonferenz ist bis zum 21.
März 2023 verfügbar. Kurz nach der Telefonkonferenz wird der Webcast auf der
Website von Westport Fuel Systems archiviert, und die Aufzeichnung wird als
Streaming-Audio und als herunterladbare MP3-Datei verfügbar sein.
Abschlüsse und Bericht der Geschäftsführung
Die vollständigen Finanzdaten von Westport für das vierte Quartal und das
Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2022 finden Sie unter
https://investors.wfsinc.com/financials/ .
Jahreshauptversammlung und Sonderversammlung 2023
Westport wird seine diesjährige Jahreshauptversammlung und Sonderversammlung
der Aktionäre (die „ Versammlung “) am Donnerstag, den 6. April 2023 um 9:30
Uhr Pazifische Zeit virtuell abhalten. Um den Ablauf der virtuellen Versammlung
zu vereinfachen, empfiehlt Westport den Aktionären, ihr Stimmrecht schon im
Vorfeld der Versammlung wahrzunehmen, indem sie das Weisungsformular für die
Stimmabgabe oder das Vollmachtsformular verwenden, das zusammen mit den
Versammlungsunterlagen Mitte März per E-Mail oder auf dem Postweg verschickt
wird. Weitere Anweisungen zur Stimmabgabe und zum Zugang zur Versammlung finden
Sie im Management-Informationsrundschreiben unter „Abschnitt 1: Stimmabgabe“ -
bitte prüfen Sie diese Unterlagen nach Erhalt sorgfältig.
Gastzugang: Einwahl +1-800-319-4610 (Kanada / USA) oder +1-604-638-5340
(International) Webcast
https://services.choruscall.ca/links/westportagsm202304.html
Zugang für registrierte Aktionäre oder ordnungsgemäß bevollmächtigte Vertreter:
Aktionäre oder ordnungsgemäß bevollmächtigte Vertreter müssen sich für die
Teilnahme an bzw. den Zugang zu der virtuellen Versammlung frühzeitig unter
folgendem Link anmelden:
https://services.choruscall.ca/DiamondPassRegistration/register?confirmationNumber=10021279&linkSecurityString=18f7dd8b53
Bitte melden Sie sich möglichst frühzeitig an, da die Anmeldefrist am 4. April
2023 um 9:30 Uhr Pazifische Zeit (48 Stunden vor der Versammlung) endet. Vor
der Versammlung können Aktionäre, die bei Geschäftsschluss am 7. März 2023 im
Aktienregister eingetragen sind, ihre Stimme abgeben, indem sie das Vollmachts-
oder Weisungsformular gemäß den darin enthaltenen Anweisungen ausfüllen.
Nicht registrierte Aktionäre sollten alle Anweisungen ihrer Vermittler
sorgfältig befolgen, um sicherzustellen, dass die Stimmrechte für ihre Aktien
von Westport Fuel Systems auf der Versammlung ausgeübt werden. Weitere
Informationen zur Stimmabgabe durch Bevollmächtigte vor der Versammlung und zu
den Punkten, über die abgestimmt wird, finden Sie in „Abschnitt 1: Stimmabgabe“
des Management-Informationsrundschreibens von Westport Fuel Systems vom 6. März
2023 zu der Versammlung.
Stimmen, die vor der Versammlung abgegeben werden, müssen bis zum 4. April
2023 um 10:00 Uhr Pacific Time bei unserer Transferstelle Computershare
Investor Services Inc. eingehen.
Über Westport Fuel Systems
Bei Westport Fuel Systems treiben wir Innovationen für eine sauberere Zukunft
voran. Wir sind ein führender Anbieter von fortschrittlichen
Kraftstoffkomponenten und -systemen für saubere, kohlenstoffarme Kraftstoffe
wie Erdgas, Biogas, Propan und Wasserstoff für die weltweite
Transportindustrie. Unsere Technologie bietet die für Verkehrsanwendungen
erforderliche Leistung und Kraftstoffeffizienz sowie Umweltfreundlichkeit, um
zur Bewältigung der Herausforderungen in Bezug auf den Klimawandel und die
städtische Luftqualität beizutragen. Mit Hauptsitz in Vancouver, Kanada, und
Niederlassungen in Europa, Asien, Nordamerika und Südamerika bedienen wir
unsere Kunden in mehr als 70 Ländern mit führenden globalen Transportmarken.
Bei Westport Fuel Systems denken wir voraus. Weitere Informationen finden Sie
unter www.wfsinc.com .
Vorsichtshinweis zu zukunftsgerichtetenAussagen
Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen, darunter Aussagen
in Bezug auf die erwartete Umsatzentwicklung und Barmittelnutzung, zukünftige
strategische Initiativen und zukünftiges Wachstum, die weitere Entwicklung
unserer Entwicklungsprogramme (einschließlich jene, die sich auf HPDI und
Wasserstoff beziehen), unseren Fokus im Jahr 2023 und die daraus resultierenden
Ergebnisse (einschließlich der Ergebnisse der Margen- und Umsatzausweitung und
der Optimierung unserer Geschäftsbereiche sowie die Finanzergebnisse), unsere
Erwartungen für das Jahr 2024 und darüber hinaus, die Nachfrage nach unseren
Produkten, den künftigen Erfolg unserer Geschäfts- und Technologiestrategien,
die Absichten von Partnern und potenziellen Kunden, die Leistung und
Wettbewerbsfähigkeit der Produkte von Westport Fuel Systems und die Ausweitung
der Produktpalette, künftige Marktchancen, die Geschwindigkeit der Einführung
von Erdgas im Transportwesen und die Bedingungen und den Zeitplan künftiger
Vereinbarungen sowie die Reaktion des Managements von Westport Fuel Systems auf
die vorgenannten Faktoren. Diese Aussagen sind weder Versprechen noch Garantien
und bringen bekannte und unbekannte Risiken sowie Ungewissheiten mit sich. Sie
beruhen sowohl auf den Ansichten des Managements als auch auf Annahmen, die
dazu führen können, dass unsere tatsächlichen Ergebnisse, Aktivitäten,
Entwicklungen oder Erfolge wesentlich von den zukünftigen Ergebnissen,
Aktivitäten, Entwicklungen oder Erfolge abweichen, die in diesen
zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck gebracht werden oder in ihnen
impliziert sind. Zu diesen Risiken, Ungewissheiten und Annahmen gehören solche,
die mit Folgendem in Zusammenhang stehen: unserem Umsatzwachstum, unseren
Betriebsergebnissen, unserer Branche und unseren Produkten, der allgemeinen
Wirtschaft, den Bedingungen auf den Kapital- und Fremdkapitalmärkten und dem
Zugang zu diesen Märkten, der Zahlungsfähigkeit, der Regierungspolitik und der
Regulierung, technologischen Innovationen, Wechselkursschwankungen, den
Betriebskosten, der kontinuierlichen Senkung der Ausgaben, unserer Fähigkeit,
neue Produkte erfolgreich zu vermarkten, den Ergebnissen unserer Joint
Ventures, der Verfügbarkeit und dem Preis von Erdgas, globalen staatlichen
Konjunkturpaketen und neuen Umweltauflagen, der Akzeptanz von und dem Umstieg
auf Erdgasfahrzeuge, der Lockerung oder dem Verzicht auf
Kraftstoff-Emissionsnormen, dem Unvermögen von Fuhrparks, Kapital oder
staatliche Mittel für den Kauf von Erdgasfahrzeugen zu beschaffen, der
Entwicklung konkurrierender Technologien, unserer Fähigkeit, unsere Technologie
angemessen zu entwickeln und einzusetzen, den Handlungen und Entscheidungen
unserer Joint-Venture- und Entwicklungspartner, den Auswirkungen und der Dauer
des Russland-Ukraine-Konflikts, Unterbrechungen der Lieferkette sowie sonstigen
Risikofaktoren und Annahmen, die unsere tatsächlichen Ergebnisse, Entwicklungen
oder Erfolge oder unsere Finanzlage beeinträchtigen können, wie in unserem
aktuellen Jahresbericht und anderen Unterlagen, die wir bei den
Wertpapieraufsichtsbehörden einreichen, beschrieben. Die Leser sollten sich
nicht übermäßig auf diese zukunftsgerichteten Aussagen verlassen, da diese nur
für den Zeitpunkt dieser Pressemitteilung gelten. Wir übernehmen keinerlei
Verpflichtung, solche Aussagen öffentlich zu aktualisieren oder zu
überarbeiten, um Änderungen unserer Erwartungen oder von Ereignissen,
Bedingungen oder Umständen zu reflektieren, auf denen solche Aussagen beruhen
oder die die Wahrscheinlichkeit beeinflussen können, dass die tatsächlichen
Ergebnisse von jenen abweichen, die in diesen zukunftsgerichteten Aussagen
dargelegt sind, es sei denn, dies ist gemäß National Instrument 51-102
erforderlich. Die Inhalte von Websites, RSS-Feeds oder Twitter-Accounts, auf
die in dieser Pressemitteilung verwiesen wird, sind nicht Bestandteil dieser
Pressemitteilung.
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Investor Relations
T: +1 604-718-2046
invest@wfsinc.com
Auf GAAP und nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen
Unsere Abschlüsse werden in Übereinstimmung mit den US-amerikanischen
allgemein anerkannten Grundsätzen der Rechnungslegung (Generally Accepted
Accounting Principles, „ US-GAAP “) erstellt. Diese Abschlüsse nach US GAAP
enthalten nicht zahlungswirksame Aufwendungen sowie andere Aufwendungen und
Vorteile, die ungewöhnlich oder selten sind oder die unserer Ansicht nach einen
Vergleich mit unseren vergangenen oderzukünftigen Ergebnissen erschweren.
Zusätzlich zu den üblichen, gemäß US-GAAP erstellten Kennzahlen verwenden
Westport und bestimmte Investoren das EBITDA und das bereinigte EBITDA als
Kennzahl für unsere Fähigkeit zur Liquiditätsbeschaffung und der Erzielung
eines operativen Cashflows, um das benötigte Betriebskapital zu finanzieren,
Schuldverpflichtungen zu bedienen und Kapitalausgaben zu tätigen. Das
Management verwendet diese nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen auch bei der
Überprüfung und Bewertung des Finanzergebnisses von Westport. Auch Investoren
und Analysten verwenden das EBITDA häufig für Bewertungszwecke. Dabei wird das
EBITDA mit einem Faktor oder „EBITDA-Multiplikator“ multipliziert, der auf
einem beobachteten oder abgeleiteten Zusammenhang zwischen dem EBITDA und den
Marktwerten beruht, um den ungefähren Gesamtunternehmenswert eines Unternehmens
zu ermitteln. Wir sind der Ansicht, dass diese nicht auf GAAP basierenden
Finanzkennzahlen Investoren und Wertpapieranalysten zusätzliche Informationen
zu unseren US-GAAP-Ergebnissen bieten und als Grundlage für den Vergleich
unserer Finanzergebnisse zwischen Berichtszeiträumen und mit anderen
Unternehmen dienen. Wir glauben, dass diese nicht auf GAAP basierenden
Finanzkennzahlen den Vergleich unserer Kernbetriebsergebnisse zwischen
Berichtszeiträumen und mit anderen Unternehmen erleichtern, da sie im Falle des
EBITDA die Auswirkungen unserer Kapitalstruktur (Nettozinserträge auf
Bareinlagen, Zinsaufwendungen für ausstehende Schulden und Kreditfazilitäten),
der Vermögensbasis (Abschreibungen) und der steuerlichen Auswirkungen
ausklammern. Das bereinigte EBITDA ist dieselbe Kennzahl für das EBITDA von
Westport aus der fortgeführten Geschäftstätigkeit und die Auswirkungen der
Kapitalstruktur, der Vermögensbasis und der steuerlichen Folgen werden
ausgeklammert. Zusätzlich werden nicht realisierte Wechselkursgewinne oder
-verluste, aktienbasierte Vergütungsaufwendungen und andere einmalige
Wertminderungen und Kosten, die sich voraussichtlich nicht wiederholen werden,
herausgerechnet, um einen besseren Einblick in den Cashflow aus dem operativen
Geschäft zu ermöglichen, ohne den Einfluss äußerer Ereignisse.
Das EBITDA und das bereinigtes EBITDA sollen Investoren und Analysten
zusätzliche Informationen bieten und sind nicht nach US-GAAP-Standard
definiert. Sie sollten nicht isoliert oder als Ersatz für gemäß US GAAP
erstellte Leistungskennzahlen betrachtet werden. Das EBITDA und das bereinigte
EBITDA klammern die Auswirkungen von Barmittelkosten für
Finanzierungstätigkeiten und Steuern sowie die Auswirkungen von Änderungen des
Betriebskapitalsaldos aus und sind daher nicht zwangsweise eine Kennzahl für
den Betriebsgewinn oder den Cashflow aus der Geschäftstätigkeit gemäß US-GAAP.
Andere Unternehmen können das EBITDA und das bereinigte EBITDA anders
berechnen.
ÜBERLEITUNG DER NICHT AUF GAAP BASIERENDEN FINANZKENNZAHLEN Gross Margin Years
ended December 31, 2022 2021 (expressed in millions of U.S. dollars) Revenue $
305.7 $ 312.4 Less: Cost of revenue $ 269.5 $ 264.2 Gross Margin $ 36.2 $ 48.2
Gross Margin as a percentage of Revenue Years ended December 31, 2022 2021
(expressed in millions of U.S. dollars) Revenue $ 305.7 $ 312.4 Gross Margin $
36.2 $ 48.2 Gross Margin as a percentage of Revenue 12 % 15 %
EBITDA and Adjusted EBITDA Three months ended 31-Mar-21 30-Jun-21 30-Sep-21
31-Dec-21 31-Mar-22 30-Jun-22 30-Sep-22 31-Dec-22 Income (loss) before income
taxes $ (2.8 ) $ 9.1 $ (5.4 ) $ 4.6 $ 7.6 $ (11.5 ) $ (11.0 ) $ (16.4 )
Interest expense, net 1.2 1.1 0.9 0.3 1.0 0.7 0.2 0.1 Depreciation and
amortization 3.5 3.7 3.3 3.5 3.1 3.1 2.8 2.8 EBITDA $ 1.9 $ 13.9 $ (1.2 ) $ 8.4
$ 11.7 $ (7.7 ) $ (8.0 ) $ (13.5 ) Stock based compensation $ 0.1 $ 0.5 $ 0.7 $
0.6 $ 0.5 $ 0.9 $ 0.8 $ 0.2 Unrealized foreign exchange (gain) loss $ 0.7 $
(2.3 ) $ (0.9 ) $ 0.5 $ 0.8 $ 2.5 $ 2.7 $ 0.4 Asset impairment $ — $ — $ — $
0.5 $ — $ — $ — $ — Bargain purchase gain $ — $ (5.9 ) $ — $ — $ — $ — $ — $ —
(Gain) loss on sale of investments $ — $ — $ — $ — $ (19.1 ) $ — $ — Adjusted
EBITDA $ 2.7 $ 6.2 $ (1.4 ) $ 10.0 $ (6.1 ) $ (4.3 ) $ (4.5 ) $ (12.9 )
WESTPORT FUEL SYSTEMS INC. Konsolidierte Bilanz (Ausgedrückt in Tausend
US-Dollar, ausgenommen Aktienbeträge) 31. Dezember 2022 und 2021
December 31, 2022 December 31, 2021 Assets Current assets: Cash and cash
equivalents (including restricted cash) $ 86,184 $ 124,892Accounts receivable
101,640 101,508 Inventories 81,635 83,128 Prepaid expenses 7,760 6,997 Current
assets held for sale — 22,039 Total current assets 277,219 338,564 Long-term
investments 4,629 3,824 Property, plant and equipment 62,641 64,420 Operating
lease right-of-use assets 23,727 28,830 Intangible assets 7,817 9,286 Deferred
income tax assets 10,430 11,653 Goodwill 2,958 3,121 Other long-term assets
18,030 11,615 Total assets $ 407,451 $ 471,313 Liabilities and Shareholders’
Equity Current liabilities: Accounts payable and accrued liabilities $ 98,863 $
99,238 Current portion of operating lease liabilities 3,379 4,190 Short-term
debt 9,102 13,652 Current portion of long-term debt 11,698 10,590 Current
portion of long-term royalty payable 1,162 5,200 Current portion of warranty
liability 11,315 13,577 Total current liabilities 135,519 146,447 Long-term
operating lease liabilities 20,080 24,362 Long-term debt 32,164 45,125
Long-term royalty payable 4,376 4,747 Warranty liability 2,984 5,214 Deferred
income tax liabilities 3,282 3,392 Other long-term liabilities 5,080 5,607
Total liabilities 203,485 234,894 Shareholders’ equity: Share capital:
Unlimited common and preferred shares, no par value 171,303,165 (2021 -
170,799,325) common shares issued and outstanding 1,243,272 1,242,006 Other
equity instruments 9,212 8,412 Additional paid-in-capital 11,516 11,516
Accumulated deficit (1,024,716 ) (992,021 ) Accumulated other comprehensive
loss (35,318 ) (33,494 ) Total shareholders' equity 203,966 236,419 Total
liabilities and shareholders' equity $ 407,451 $ 471,313
WESTPORT FUEL SYSTEMS INC. Konsolidierte Ertrags- und Aufwandsrechnung und
Gesamtergebnisrechnung (Verlust) (Ausgedrückt in Tausend US-Dollar, außer bei
Aktien- und pro-Aktie-Beträgen) Geschäftsjahre zum 31. Dezember 2022 und 2021
Years ended December 31, 2022 2021 Revenue $ 305,698 $ 312,412 Cost of revenue
and expenses: Cost of revenue 269,496 264,260 Research and development 23,497
25,194 General and administrative 37,042 36,290 Sales and marketing 15,073
13,495 Foreign exchange loss (gain) 6,378 (1,984 ) Depreciation and
amortization 4,416 5,390 Loss (gain) on sale of assets 62 (146 ) Impairment on
long lived assets, net — 459 355,964 342,958 Loss from operations (50,266 )
(30,546 ) Income from investments accounted for by the equity method 930 33,741
Bargain purchase gain from acquisition — 5,856 Gain on sale of investment
19,119 — Interest on long-term debt and amortization of discount (3,351 )
(4,937 ) Other income (loss), net 879 1,053 Interest income, net of bank
charges 1,406 360 Income (loss) before income taxes (31,283 ) 5,527 Income tax
expense (recovery): Current 1,852 2,172 Deferred (440 ) (10,303 ) 1,412 (8,131
) Net income (loss) for the year (32,695 ) 13,658 Other comprehensive loss:
Cumulative translation adjustment (1,824 ) (8,953 ) Comprehensive loss $
(34,519 ) $ 4,705 Income (loss) per share: Net income (loss) per share - basic
$ (0.19 ) $ 0.09 Net income (loss) per share - diluted $ (0.19 ) $ 0.08
Weighted average common shares outstanding: Basic 171,225,305 160,232,742
Diluted 171,225,305 162,099,175
WESTPORT FUEL SYSTEMS INC. Konsolidierte Kapitalflussrechnung (Ausgedrückt in
Tausend US-Dollar) Geschäftsjahre zum 31. Dezember 2022 und 2021
Years ended December 31, 2022 2021 Operating activities: Net income (loss) for
the year $ (32,695 ) $ 13,658 Adjustments to reconcile net income (loss) to net
cash used in operating activities: Depreciation and amortization 11,800 14,035
Stock-based compensation expense 2,066 1,911 Unrealized foreign exchange loss
(gain) 6,378 (1,984 ) Deferred income tax (440 ) (10,303 ) Income from
investments accounted for by the equity method (930 ) (33,741 ) Interest on
long-term debt and accretion of royalty payable 3,351 4,937 Impairment on long
lived assets, net — 459 Change in inventory write-downs to net realizable value
722 914 Net gain on sale of investments (19,119 ) — Net (gain) loss on sale of
assets 62 (146 ) Other (income) loss, net (879 ) — Bargain purchase gain from
acquisition — (5,856 ) Change in bad debt expense 810 (326 ) Changes in
operating assets and liabilities: Accounts receivable (1,528 ) (11,117 )
Inventories (3,505 ) (31,744 ) Prepaid expenses (134 ) 3,964 Accounts payable
and accrued liabilities 122 11,313 Warranty liability 2,341 233 Net cash used
in operating activities (31,578 ) (43,793 ) Investing activities: Purchase of
property, plant and equipment (14,242 ) (14,158 )Purchase of intangible assets
(287 ) — Acquisitions, net of acquired cash — (5,948 ) Proceeds on sale of
investments 31,445 — Proceeds on sale of assets 731 600 Dividends received from
joint ventures — 21,796 Net cash provided by investing activities 17,647 2,290
Financing activities: Drawings on operating lines of credit and long-term
facilities 41,218 74,408 Repayment of operating lines of credit and long-term
facilities (58,478 ) (82,958 ) Proceeds from share issuance, net — 120,727
Repayment of royalty payable (5,200 ) (7,451 ) Net cash (used in) provided by
financing activities (22,460 ) 104,726 Effect of foreign exchange on cash and
cash equivalents (2,317 ) (2,593 ) Net (decrease) increase in cash and cash
equivalents (38,708 ) 60,630 Cash and cash equivalents, beginning of year
(including restricted cash) 124,892 64,262 Cash and cash equivalents, end of
year (including restricted cash) 86,184 124,892