Starkes Wachstum bei Fondsmanagern in der DACH-Region signalisiert Öffnung für
Privatkapital – wie aus einem Bericht von Preqin hervorgeht
In Deutschland verwaltetes Privatvermögen (AUM) steigt von 130 Mrd. EUR Ende
2022 auf 150 Mrd. EUR im September 2023
FRANKFURT, Deutschland, July 24, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Preqin , der
weltweit führende Anbieter von Daten, Tools und Erkenntnissen zu alternativen
Anlagen, veröffentlichte heute seinen Bericht Preqin Territory Guide: The Rise
of Private Capital in DACH 2024 . Der Bericht zeigt, dass die DACH-Region,
bestehend aus Deutschland, Österreich und der Schweiz, mit verfügbaren Dry
Powder von mehr als 70 Milliarden Euro, das Wachstum von Privatkapital in
Europa maßgeblich vorantreiben könnte.
Der deutsche Mittelstand spielt weiterhin eine integrale Rolle für das
Wachstum von Privatkapital
Unter den Ländern der DACH-Region weist Deutschland, laut Daten von Preqin,
mit knapp 150 Milliarden Euro die höchste AUM auf, gefolgt von der Schweiz mit
knapp 112 Milliarden Euro (Stand: September 2023)*. Der deutsche Mittelstand**,
der über 99 % der deutschen Unternehmen ausmacht und für seine Innovationskraft
bekannt ist, stellt eine wichtige, aber weitgehend unerschlossene Zielgruppe
für Privatkapital dar. Der Bericht hebt hervor, dass hier ein großes Potenzial
für Privatkapital-Deals und Wachstum von AUM liegt.
Traditionell haben Privatfondsmanager nur wenige Deals im Mittelstand
durchgeführt. Preqins Daten zeigen, dass die Buyout-Aktivität im Mittelstand
von 2018 bis Juni 2024 nicht zugenommen hat. Im Jahr 2018 wurden 89 Deals
verzeichnet, im Jahr 2021 waren es 63 und im Jahr 2023 44. Es könnte sich
jedoch eine allmähliche Öffnung für ausländische Beteiligungen abzeichnen: Im
Dezember 2023 übernahm die in Florida ansässige Carrier Global Corporation die
Viessmann Climate Solutions (Wert 12 Milliarden Euro).
Schweiz führend bei privatem Fundraising in der DACH-Region
Acht der zehn größten DACH-Privatfonds, die von 2018 bis Juni 2024 geschlossen
wurden, wurden in der Schweiz aufgelegt. Der größte Fonds, der Direct
Infrastructure III von Partner Group mit Sitz in der Schweiz, schloss im Jahr
2022 mit über 5 Milliarden Euro. Die zwei verbleibenden größten Fonds wurden
außerhalb der Schweiz geschlossen und waren in Deutschland angesiedelt. Der
größte dieser beiden Fonds war der Diversified Private Debt Fund I von Allianz
Global Investor mit einem Volumen von über 3 Milliarden Euro bei der Schließung
im Jahr 2023.
David Dawkins, Hauptautor des Berichts, dazu: „In Deutschland bleibt die Frage
unbeantwortet, wie Fondsmanager in den kommenden Jahren durch das unbekannte
Labyrinth zwischen ihnen und dem Mittelstand navigieren. Allerdings ändert sich
die Einstellung zu einer Zeit, in der eine neue Generation von Eigentümern die
Führung zu übernehmen beginnt. Dies könnte eine positive Entwicklung für
Privatkapital signalisieren, während wir uns einem neuen Zyklus und einer neuen
Ära des Wachstums nähern.“
Weitere wichtige Ergebnisse umfassen: Private Equity Fundraising in der
DACH-Region: Preqin’s Daten zeigen, dass die Anzahl der in der DACH-Region
geschlossenen Private-Equity-Fonds von 51 im Jahr 2022 auf 46 im Jahr 2023
gesunken ist. Auch das insgesamt beschaffte Kapital ging von über 22 Milliarden
Euro auf knapp 13 Milliarden Euro zurück.
Wachsende Bedeutung von Family Offices in der DACH-Region: Zwischen 2019 und
Juni 2024 stieg die Anzahl der Family Offices von 115 auf 471. Dieses Wachstum
könnte zu einem weiteren Einsatz von Privatkapital in der Region führen, indem
das Privatvermögen gleichgesinnter Unternehmer genutzt wird.
Aktive Privatkapitalinvestoren in der DACH-Region: Die Anzahl der
Privatkapitalinvestoren ist von 2019 bis Juni 2024 in allen Kategorien
gestiegen. Family Offices repräsentieren die größte Investorengruppe, gefolgt
von privaten Pensionsfonds, mit einem Anstieg von 155 im Jahr 2019 auf 166 im
Juni 2024.
Hinweis an die Redaktion:
*Preqin verwendet bei seiner AUM-Analyse eine sechsmonatige Verzögerung, um
sicherzustellen, dass die Datensätze für die Berechnung der Werte möglichst
vollständig sind.
**Die Bundesregierung definiert den Mittelstand als Unternehmen mit bis zu 499
Mitarbeitern und einem Jahresumsatz von weniger als 50 Millionen Euro.
Für weitere Informationen oder ein Gespräch mit Oliver Keyser, dem Autor des
Berichts, wenden Sie sich bitte an: oliver.keyser@preqin.com
Über Preqin
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