Santhera sichert sich bis zu CHF 69 Millionen durch Royalty-Finanzierung und
Darlehen zur Geschäftsfinanzierung bis zum Cash-Flow-Break-Even
Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Eine Telefonkonferenz findet am 19. Juni 2024 um 14:00 MESZ / 13:00 BST /
08:00 EDT statt. Einzelheiten dazu am Ende dieser Pressemitteilung.
Kapitalbeschaffung unterstützt die Markteinführungen und das Wachstum von
AGAMREE® (Vamorolon) in Europa sowie die Inangriffnahme weiterer
Entwicklungsinitiativen Finanzierung umfasst bis zu USD 38 Millionen von
R-Bridge, einer Tochtergesellschaft der CBC Group, im Austausch gegen eine
teilweise Monetarisierung der Lizenzeinnahmen von Santhera in Nordamerika und
China Santhera erhielt zudem eine Zusage für ein vorrangig besichertes Darlehen
in Höhe von CHF 35 Millionen von Highbridge, vorbehältlich der üblichen
Bedingungen Kurzfristig fällige private Wandelanleihen sollen gewandelt (CHF 4
Millionen) oder bis August 2025 verlängert (CHF 7 Millionen) werden
Finanzierungserlöse sollen zur Rückzahlung der im August 2024 fälligen
börsenkotierten Wandelanleihe sowie für die Finanzierung strategischer
Prioritäten und des operativen Geschäfts bis zum Erreichen des
Cash-Flow-Break-Even verwendet werden
Pratteln, Schweiz, 18. Juni 2024 – Santhera Pharmaceuticals (SIX: SANN) gibt
den Abschluss von verbindlichen Finanzierungsvereinbarungen bekannt, die
Santhera bei Vollzug eine Bruttofinanzierung in Höhe von insgesamt rund CHF 69
Millionen zuführen wird, um das Wachstum voranzutreiben, die fällige Anleihe
zurückzuzahlen und die Liquiditätsreichweite bis ins erste Halbjahr 2026 zu
verlängern, zu welchem Zeitpunkt Santhera den Cash-Flow-Break-Even erwartet.
“Wir freuen uns sehr, dass wir mit diesen Transaktionen wichtige
Finanzierungsziele für Santhera und unsere Aktionäre erreicht haben. Die neue
Finanzierung hat keinen Verwässerungseffekt für die Aktionäre, die
Monetarisierung der Lizenzgebühren ist teilweise und gedeckelt, so dass für
Santhera ein Aufwärtspotenzial verbleibt, und der Zeitplan für die Rückzahlung
der Schulden stimmt gut mit unseren Wachstumserwartungen überein”, sagte Andrew
Smith, Chief Financial Officer von Santhera . “Insbesondere erfüllen wir damit
auch unsere kurzfristigen Verpflichtungen und verfügen über genügend Mittel, um
die Markteinführung und das Wachstum von AGAMREE in Europa voranzutreiben und
zusätzliche Entwicklungsprogramme für AGAMREE zu verfolgen.”
Finanzierung von bis zu USD 38 Millionen durch Monetarisierung von
Lizenzgebühren für AGAMREE mit R-Bridge
Santhera monetarisiert 75% der zukünftigen Lizenzeinnahmen (abzüglich
vereinbarter Zahlungsverpflichtungen von Santhera an ReveraGen und Idorsia) aus
den Lizenzvereinbarungen für AGAMREE mit Catalyst Pharmaceuticals, Inc. für
Nordamerika und mit Sperogenix Therapeutics Ltd. für China, in Bezug auf ab dem
1. Juli 2024 anfallende Produktverkäufe. R-Bridge wird beim Vollzug der
Transaktion eine Zahlung in Höhe von USD 30 Millionen leisten, abzüglich
bestimmter Gebühren, sowie zusätzlich gestaffelte umsatzabhängige
Meilensteinzahlungen, die bei Erreichen zu Gesamtzahlungen an Santhera in Höhe
von bis zu USD 38 Millionen führen würden.
Die Zahlungen an R-Bridge sind gedeckelt, und sobald der vereinbarte
Schwellenwert oder die Dauer der Lizenzzahlungen erreicht ist, fallen die
Lizenzeinnahmen für Nordamerika und China an Santhera zurück. Santhera behält
das Recht, die Lizenzeinnahmen unter gewissen Bedingungen zurückzukaufen.
Die Finanzierung unterstützt Santhera’s Vermarktung von AGAMREE in Europa und
die weitere klinische Entwicklung, einschliesslich der Verpflichtungen nach
erfolgter Zulassung in Duchenne-Muskeldystrophie (DMD) und der Erweiterung auf
zusätzliche Indikationen, letztere zusammen mit dem Partner Catalyst
Pharmaceuticals, Inc.
Der Vollzug der Transaktion unterliegt bestimmten Bedingungen und wird in den
nächsten 30 Tagen erwartet.
Neues Darlehen von Highbridge in Höhe von CHF 35 Millionen, verbunden mit der
Umwandlung/Verlängerung der privaten Anleihen
Santhera hat mit bestimmten Fonds, die von Highbridge Capital Management, LLC
(Highbridge), einem bestehenden Investor des Unternehmens, verwaltet werden,
eine Verpflichtungserklärung für ein vorrangig besichertes langfristiges
Darlehen unterzeichnet. Bei Vollzug wird das Finanzierungsinstrument CHF 35
Millionen in einer einzigen Tranche bereitstellen. Das Darlehen hat eine
Laufzeit von vier Jahren mit einer Amortisation von 15% pro Jahr, beginnend
nach 24 Monaten, und einem Barzins in Höhe des 3-Monats-SARON (minimal 2%) plus
9.75% pro Jahr. Santhera gewährt einen Ausgaberabatt und eine
Rückzahlungsprämie. Unter bestimmten Bedingungen hat Santhera die Möglichkeit,
einen Teil der Zinsen in Form von Sachleistungen zu zahlen und/oder das
Darlehen vorzeitig abzulösen, beides gegen eine Prämie.
Als Teil der Transaktion wird Highbridge (1) die Laufzeit der privaten
vorrangigen ungesicherten Wandelanleihe mit einem Ausübungspreis von CHF 10 und
Fälligkeit im August 2024 um 12 Monate verlängern, (2) die private vorrangige
ungesicherte Wandelanleihe mit einem Ausübungspreis von CHF 5 und Fälligkeit im
August 2024 wandeln, (3) die von ihr gehaltenen Warrants ausüben und (4)
236'540 Warrants erhalten, von denen jeder jederzeit während eines Zeitraums
von fünf Jahren für eine Santhera-Aktie zu einem Ausübungspreis von CHF 11.0975
ausübbar ist.
Die Parteien sind eine Verpflichtungserklärung eingegangen, die bestimmten
Bedingungen, einschliesslich der Dokumentation der Transaktion, unterliegt. Die
Auszahlung unterliegt bestimmten Bedingungen, Auflagen und Dokumentationen und
wird in den nächsten 30 Tagen erwartet.
Verwendung des Erlöses aus der Finanzierung
Der Nettoerlös aus diesen Finanzierungen wird in erster Linie für die
Rückzahlung des ausstehenden Betrags von CHF 13,5 Millionen der kotierten
vorrangigen ungesicherten Wandelanleihe mit Fälligkeit 2024 (SIX-Ticker SAN21,
ISIN CH0563348744) sowie für die Produktvermarktung und allgemeine
Unternehmenszwecke verwendet. Dadurch wird die Liquiditätsreichweite bis zum
voraussichtlichen Cash-Flow-Break-Even verlängert.
Berater
Rothschild & Co fungierte bei diesen Transaktionen als alleiniger Berater von
Santhera.
Telefonkonferenz
Santhera wird am 19. Juni 2024 um 14:00 MESZ / 13:00 BST / 08:00 EDT eine
Telefonkonferenz durchführen und die Finanzierung erläutern. Teilnehmende sind
eingeladen, eine der folgenden Telefonnummern anzurufen (kein Zugangscode
erforderlich). Konferenzsprache ist Englisch.
Schweiz/Europa: +41 58 310 50 00
Vereinigtes Königreich: +44 207 107 06 13
USA: +1 631 570 56 13
Eine Aufzeichnung wird etwa zwei Stunden nach Ende der Telefonkonferenz unter
https://www.santhera.com/ad-hoc-news abrufbar sein.
Über Santhera
Santhera Pharmaceuticals (SIX: SANN) ist ein Schweizer
Spezialitätenpharmaunternehmen, das sich auf die Entwicklung und Vermarktung
von innovativen Medikamenten für seltene neuromuskuläre und pulmonale
Erkrankungen mit hohem medizinischem Bedarf spezialisiert hat. Das Unternehmen
besitzt eine exklusive Lizenz von ReveraGen für alle Indikationen weltweit für
AGAMREE® (Vamorolon), ein dissoziatives Steroid mit neuartiger Wirkungsweise,
das in einer Zulassungsstudie bei Patienten mit Duchenne-Muskeldystrophie (DMD)
als Alternative zu Standardkortikosteroiden untersucht wurde. AGAMREE für die
Behandlung von DMD ist in den USA von der US-amerikanischen Food and Drug
Administration (FDA), in der EU von der Europäischen Arzneimittelbehörde (EMA)
und im Vereinigten Königreich von der Medicines and Healthcare products
Regulatory Agency (MHRA) zugelassen. Santhera hat die Rechte an Vamorolon für
Nordamerika an Catalyst Pharmaceuticals, Inc. und für China an Sperogenix
Therapeutics auslizenziert. Für weitere Informationen besuchen Sie bitte
www.santhera.de .
AGAMREE® ist eine eingetragene Marke von Santhera Pharmaceuticals.
Über R-Bridge (eine Tochtergesellschaft der CBC Group)
R-Bridge ist eine Tochtergesellschaft der CBC Group, Asiens grösstem auf das
Gesundheitswesen spezialisierten Vermögensverwalter mit einem Gesamtvermögen
von 8,8 Mrd. USD und hat seinen Hauptsitz in Singapur sowie Niederlassungen in
den USA, Asien und Europa. Mit einer diversifizierten, produktübergreifenden
Strategie konzentriert sich die CBC Group auf den Aufbau von Plattformen,
Buyouts, private Kredite und Lizenzgebühren sowie Immobilien im gesamten
Gesundheitsbereich, einschliesslich Pharma, Biotech, Medizintechnik und
Gesundheitsdienstleistungen. R-Bridge wurde 2019 mit dem Ziel gegründet,
alternative, nicht verwässernde Finanzierungen für Gesundheitsunternehmen
bereitzustellen, die durch Lizenzgebühren, Umsatzbeteiligungen und andere
Cashflows aus dem Verkauf von Gesundheitsprodukten und -dienstleistungen in
Asien und weltweit unterstützt werden, um attraktive und nicht korrelierte
Renditen für Investoren zu erzielen. R-Bridge hat seinen ersten Fonds im Jahr
2020 aufgelegt und investiert derzeit aus seinem Nachfolgefonds, RBF II. Für
weitere Informationen besuchen Sie bitte www.cbridgecap.com .
Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:
public-relations@santhera.com oder
Eva Kalias, Head Investor Relations & Communications
Tel.: +41 79 875 27 80
eva.kalias@santhera.com
Haftungsausschluss / Zukunftsgerichtete Aussagen
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registration under the Securities Act.
Diese Mitteilung stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Zeichnung
oder zum Kauf von Wertpapieren der Santhera Pharmaceuticals Holding AG dar.
Diese Publikation kann bestimmte zukunftsgerichtete Aussagen über das
Unternehmen und seine Geschäftstätigkeit enthalten. Solche Aussagen sind mit
bestimmten Risiken, Unsicherheiten und anderen Faktoren verbunden, die dazu
führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse, die Finanzlage, die
Leistungen oder Errungenschaften des Unternehmens wesentlich von denjenigen
abweichen, die in diesen Aussagen ausgedrückt oder impliziert werden. Die Leser
sollten sich daher nicht in unangemessener Weise auf diese Aussagen verlassen,
insbesondere nicht im Zusammenhang mit Verträgen oder
Investitionsentscheidungen. Das Unternehmen lehnt jede Verpflichtung ab, diese
zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren.
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Anhang 2024 06 18_Financing_d_final
